19.2. Финансы как фактор инфляции

В условиях государственно-монополистического капитализма современные финансы оказывают существенное влияние на инфляционный процесс. Это влияние по мере сращивания силы монополий с властью государства усиливается. Финансы в инфляционном процессе играют двоякую роль. С одной стороны, они как часть денежных отношений капиталистического общества стимулируют инфляцию, создают условия для постоянного роста цен. С другой - финансовый механизм используется буржуазным государством для сглаживания циклических колебаний и обеспечения стабильного экономического роста, а следовательно, для ослабления инфляционного процесса.

Финансы усиливают инфляционные тенденции в результате ряда факторов.

Первый фактор - это рост государственных расходов, ведущий к увеличению специфического платежеспособного спроса, что непосредственно влияет на ценообразование. Расширение разнообразной деятельности государства сопровождается массированным наращиванием его затрат. Современное государство, выступая покупателем значительного количества товаров и услуг, обеспечивает монополиям гарантированный сбыт и создает предпосылки для повышения цен. Высокие монопольные цены, установленные при заключении договора-контракта государственной властью с узкой группой капиталистов-поставщиков, превращаются в монопольно-государственные цены. Они, как правило, на 30 - 50% выше рыночных. Это неизбежно приводит к цепной реакции повышения цен и к усилению обесценения денег. Так, в США средние цены на товары монополий, поставляемые казне, в два раза выше остальных цен. Особенно значительно повышаются цены на военную продукцию. Милитаризация экономики и военные расходы государства стимулируют инфляцию путем не только роста цен, но и сокращения товарного рынка вследствие непроизводительного использования национального дохода и дополнительного увеличения платежеспособного спроса со стороны лиц, занятых в военных и смежных с ними отраслях.

Усиление инфляционного процесса происходит также из-за увеличения государственного финансирования частного сектора, особенно в годы циклических кризисов. Получая безвозмездные субсидии и льготные кредиты из бюджета, компании даже в годы сильных экономических спадов не прибегают к снижению цен, а предпочитают сокращать производство. Совместные действия государства и бизнеса приводят к повышению цен даже при падении спроса. Таким образом, государственные расходы становятся постоянным фактором ценообразования.

Расширение внешней кредитной экспансии, осуществляемой промышленно развитыми капиталистическими странами за счет средств бюджета, также является побудительным мотивом роста цен. Помощь, предоставляемая развивающимся странам, обычно оговаривается условиями покупки товаров и услуг у государства-донора. Монополии, пользуясь этими ограничениями, повышают цены на поставляемую продукцию.

Второй фактор - расширение налогообложения прибыли. Значительная часть налогов, официальными плательщиками которых выступают капиталисты либо юридические лица, перекладывается через ценовой механизм на потребителя и служит важной причиной повышения цен на рынке.

Современное капиталистическое государство для покрытия возрастающих расходов аккумулирует около половины национального дохода главным образом с помощью налогов. Налоги, не являясь непосредственно инфляционным фактором, играют важную роль в ценообразовании. Это прежде всего относится к налогу на прибыль корпораций, косвенным налогам и взносам предпринимателей в фонд социального страхования, которые оказывают прямое влияние на цены товаров и услуг, углубляя инфляционный процесс.

Налог на прибыль корпораций в результате определенного его увеличения в доходах юридических лиц и широкого масштаба переложения способствует инфляционному повышению цен. В развитых капиталистических странах действуют ставки этого налога в размере 34 - 50% облагаемой прибыли. Несмотря на расширение налоговых льгот и уклонение от уплаты, он обеспечивает около 8 - 10% всех налоговых доходов государственного бюджета. Предприниматель, борясь за увеличение прибыли, может при определенных условиях включить налог на прибыль в издержки производства и перенести их на цены выпускаемой продукции. Возможность и степень переложения налога на потребителя обусловлена спросом и предложением, фазами экономического цикла и другими факторами. Подтверждением возможности для бизнесмена использовать цены для переложения является то, что любое повышение налогообложения прибыли немедленно отражается на росте цен.

Политика ускоренной амортизации как одна из форм стимулирования инвестиций также действует в направлении повышения цен. Высокие нормы амортизационных отчислений искусственно завышают издержки производства на ранней стадии использования основного капитала, увеличивают денежное выражение стоимости товара, т. е. усиливают инфляционный процесс

Кроме налога на прибыль корпораций, юридические лица платят взносы в фонды социального страхования, но рассматривают их как косвенные налоги и, включая в издержки производства, перекладывают на потребителя. В связи с тем что размеры этих взносов с расширением социальных потребностей постоянно увеличиваются, растут и цены, а значит, усиливается и инфляционный процесс.¹

¹ (См. главу 5,& 4.)

В экономической литературе Запада приводятся различные оценки величины налогового переложения через цену товаров и услуг. Известный американский экономист Р. Масгрейв считает, что крупные корпорации США переносят на потребителя в форме повышенных цен примерно одну треть всех налогов на прибыль. Расчет цены на сталь "Юнайтед Стейтс, Стил Корпорейшн", сделанный американским экономистом Г. Минз, показывает, что компания до половины своих налогов возмещает через ценовой механизм. В целом потребитель оплачивает в цене товара около 40% налога на прибыль корпораций.

Косвенные налоги в современных капиталистических странах являются ценообразующим фактором. Ими облагается значительное количество товаров и услуг. Косвенное обложение, особенно с введением универсального акциза и налога на добавленную стоимость, получило широкое распространение. В последние годы, в связи с сокращением прямых личных налогов в промышленно развитых капиталистических странах, значение косвенных налогов еще больше возросло. Наблюдается рост ставок этих налогов, ведущий к повышению цен. В Великобритании в 1979 г. повышен налог на добавленную стоимость с 8 до 15% суммы, что вызвало рост цен в среднем на 4%. С апреля 1989 г. Япония ввела 3%-ный потребительский налог, которым облагаются все потребительские товары и услуги.

Однако включению налога на прибыль корпораций, взносов в фонд социального страхования, косвенных налогов в цену товаров и услуг ныне препятствуют жесткая конкуренция на рынках, а также борьба широких народных масс против высоких цен. Лишь огромные усилия компаний, особенно крупных, создают им условия переложения этих налоговых платежей, составляющих 35 - 70% всех налоговых доходов бюджета.

Третий фактор - хронические дефициты бюджетов, связанные с огромным увеличением непроизводительных расходов, и в первую очередь военных, способствуют расширению государственных кредитных отношений и денежной массы в обращении. В странах - членах Организации экономического и социального развития (ОЭСР) размеры дефицита государственных бюджетов по отношению к валовому внутреннему (или национальному) продукту в 1983 г. составили в среднем 4,2%, а в 1988 г. несколько снизились (до 1,9%) под влиянием государственной политики "жесткой экономии". Бюджетный дефицит в современных условиях обладает сильным инфляционным эффектом. Для его покрытия используются займы и эмиссия денег. В прошлом государство само выпускало бумажные деньги, а ныне потребность правительства в средствах удовлетворяется через кредитную систему. Центральный банк предоставляет государству в обмен на его ценные бумаги заем банкнотами, не обеспеченными реальными ценностями, а коммерческие банки - чеками, расширяя депозитночековую эмиссию. Таким образом, кредитные операции государства, обеспечивая его дополнительными доходами, трансформируются в эмиссию кредитных денег. Кроме того, выпускаются краткосрочные каз-начейские векселя, выступающие как платежное средство. В целом государственный кредит стимулирует рост денежной массы без соответствующего товарного покрытия.

Финансы, выступая одним из факторов усиления инфляционного процесса, в то же время используются правящей властью как инструмент ее ослабления, снижения темпов роста цен.

Вторая половина 70-х и начало 80-х годов характеризовались галлопирующей инфляцией в капиталистическом мире, рост цен во многих развитых капиталистических странах достигал двузначной цифры. Даже в США индекс цен в 1980 г. составил 13,5%.

В годы циклического кризиса (1980 - 1982 гг.) и после него наблюдалась тенденция к понижению темпов роста цен. В середине 80-х годов они достигли за последние два с лишним десятилетия самого низкого уровня, а в ФРГ (1986 г.) и Японии (1987 г.) наблюдалось даже снижение в среднем потребительских цен.

Динамика цен 80-х годов, особенно в период длительного экономического подъема, начавшегося с 1983 г. и продолжающегося по сей день, оказалась под влиянием факторов, сдерживающих их рост. Среди них в первую очередь - сокращение всех издержек производства и повышение производительности труда в условиях научно-технической революции. Немаловажное значение имело падение в середине 80-х годов цен на сырье, нефть и электроэнергию. Необходимо отметить и ожесточенную конкуренцию на мировых рынках.

Правительства ведущих капиталистических стран в борьбе с инфляцией широко применяют различные финансово-кредитно-денежные методы регулирования экономики, скорректированные на долговременные тенденции развития, при одновременном установлении сурового контроля за денежной массой. Эти меры представляют собой осуществление на практике теории "экономики предложений". Один из ее авторов, профессор Южно-Калифорнийского университета США А. Лэффер, писал: "Инфляцию можно остановить, только вырастая из нее, а не сокращая деловую активность".

Антиинфляционная политика 80-х годов включала сокращение государственных расходов путем ограничения в первую очередь социальных и отдельных гражданских программ, а в последнее время и некоторых военных, уменьшение субсидирования местных органов власти ради постепенной ликвидации дефицитности бюджетов и снижения государственной задолженности, что в конечном итоге должно снизить цены. Этой же цели служит и начавшаяся перестройка управления, нацеленная на экономию государственных затрат, и налоговая реформа, предусматривающая значительные сокращения налогообложения доходов населения, особенно компаний для стимулирования накопления.

Борьба с инфляцией потребовала от правительств сложного маневрирования. Государственные мероприятия по стимулированию производства проводились строго дифференцированно с учетом структурных дефектов экономики. Одновременно осуществлялись крупные инвестиционные программы. При этом общий платежеспособный спрос умеренно сдерживался (с разным режимом для населения и предприятий). Кроме того, государство внедряло разнообразные формы индексации доходов по ценам, что несколько ослабляло негативные социально-экономические последствия инфляционного процесса. Однако мероприятия в целом не затронули глубинных причин инфляции - диспропорциональности развития общественного производства, монополизации производства и капитала, классовой направленности экономической деятельности государства. Это обусловливает необратимость инфляции.

И действительно, с весны 1988 г. инфляционный процесс вновь, хотя и медленно, начал набирать силу. По оценке ОЭСР, средний индекс цен для стран-участниц в 1988 г. составил 3,8% (в том числе для США - 4,1%, для Великобритании - 4,9%) против 2,5% в 1986 г. (1,9 и 3,4% соответственно). Раскручивание инфляционной спирали объясняется восстановлением цик-лической закономерности динамики цен в условиях экономического подъема и инвестиционного бума. Общее улучшение состояния мирового хозяйства, рост производства, а следовательно, потребительского и инвестиционного спроса, повышение в 1988 - 1989 г. цен на сырье и нефть на мировых рынках породили новые диспропорции в экономике мирового капитализма, что неизбежно вызывает инфляцию.