Глава 19. Финансы и инфляция

19.1. Взаимодействие финансов и инфляционного процесса

Финансы как стоимостная категория находятся в органической связи с деньгами, самостоятельной формой меновой стоимости. Охватывая лишь часть денежных отношений, финансы полностью с ними не сливаются.

В капиталистическом обществе финансовые и денежные отношения участвуют в общественном производстве материальных благ. Деньги обслуживают все стадии воспроизводства (производство, распределение, обмен), проникая во все его поры. Финансы, в отличие от денег, действуют в основном на стадии распределения национального дохода, точнее, его перераспределения, хотя в государственном секторе они затрагивают производство, распределение и обмен.

При капитализме финансовые отношения, выступая в денежной форме, охватывают достаточно широкую сферу отношений: между государственной властью и физическими, юридическими лицами, государственным сектором, зарубежными странами, а также между звеньями финансовой системы, между частными предприятиями, но они значительно уже, чем денежные отношения, охватывающие все сферы и взаимосвязи капиталистического общества. В финансовых отношениях, в отличие от товарно-денежных, нет встречного перемещения материальных ценностей, т. е. обращение денег происходит без соответствующего товарного эквивалента.

Обслуживая капиталистические производственные отношения, финансы и деньги с присущими им особенностями отражают антагонизмы капиталистического общества. Для воспроизводства общественного капитала в современных условиях характерны нестабильность, структурные сдвиги, т. е. в целом диспропорциональное развитие экономики. В финансах эта дис-пропорциональность выражается в огромных по размерам хронических дефицитах бюджетов, специальных фондов и государственного сектора, колоссальной государственной задолженности, а в денежном обращении - в инфляции, которая превратилась в постоянную и трудноизлечимую мировую болезнь капитализма. Она сопутствует капиталистическому воспроизводству в военное и мирное время, в годы подъема и спада. Кризисные ситуации в финансовых и денежных отношениях переплетаются, воздействуя друг на друга.

Разнообразная деятельность капиталистического государства неизбежно расширяет финансовые отношения, которые требуют дополнительных ресурсов. Объективной предпосылкой их роста является значительное увеличение национального дохода, а также наличие огромного избытка ссудного капитала, ищущего себе прибыльного применения. Значительная часть (до 40%, а иногда и больше) ресурсов используется государством непроизводительно (на военные цели, управленческо-бюрократический аппарат), ничего не добавляя к национальному богатству страны. Именно эти затраты приводят к росту дефицита бюджета, увеличению долга, расстройству финансовой системы. Для регулирования дефицита правительство постоянно прибегает к займам, которые в условиях огосударствления части кредитной системы трансформируются в эмиссию кредитных денег. Эти кредитные деньги, выпуск которых усиливается под влиянием государственного потребления, почти не имеют товарного покрытия, а, следовательно, наряду с другими причинами усиливают инфляционный процесс.

В эпоху империализма кругооборот общественного капитала предполагает чрезмерное увеличение фиктивного капитала в форме акций, облигаций и других ценных бумаг, которые продаются и покупаются на фондовой бирже. Их рыночная стоимость значительно превышает по объему действительный капитал. Этот разрыв постоянно растет, что обусловлено господством акционерных обществ, увеличением эмиссии государственных ценных бумаг в связи с разбуханием долга государства. Ему принадлежит привилегированное положение на рынке фиктивного капитала, т. к. государство обеспечивает своим подписчикам налоговые льготы и гарантии. Неизбежным следствием возросших операций с ценными бумагами является рост денежной массы, необеспеченной товарами. В результате денежная система все более отрывается от потребностей производства и становится неустойчивой, а кредитные деньги, выпуск которых связан с ценовой политикой монополий и государства, обесцениваются.

Современная инфляция охватила все производственные отношения и проявляется в обесценении денег и падении их покупательной способности; цены на товары и услуги растут крайне неравномерно, что ведет к изменению ценовой структуры. Это объясняется взаимодействующими факторами - монополизацией производства, циклическим развитием, структурными кризисами, милитаризацией экономики, чрезмерным ростом инвестиций, государственно-монополистическим регулированием экономики, денежно-кредитной экспансией, расширением финансовых отношений, а также интернационализацией хозяйственных связей.

Расстройство взаимно переплетающихся финансовых и денежных отношений, которые развиваются на базе углубления общественного характера производства при монополистическом капитализме, превращает инфляцию в стабильный процесс.

Современная инфляция влияет на все звенья финансовой системы - государственный бюджет, местные финансы, специальные правительственные фонды, финансы государственного сектора. Обесценение денег из-за повышения цен на товары и услуги вызывает увеличение расходов бюджета, в то время как его доходы, прежде всего налоговые поступления, отстают от потребностей. Это неизбежно ведет к хронической дефицитности. Такое же отрицательное влияние оказывает инфляция и на местные финансы. Кризисное состояние местных финансов становится характерным явлением капитализма. Специальные правительственные фонды также испытывают воздействие инфляционного процесса. Размер фондов в результате роста их расходов увеличивается, особенно возрастает потребность в социальных фондах для оплаты различных социальных услуг, в том числе пособий по безработице, достигшей значительного уровня. В целях увеличения этих фондов правительство повышает взносы в фонд социального страхования.

Затронуты и финансы государственного сектора. Предприятия, принадлежащие государству, испытывают тяжелые финансовые затруднения в связи с необходимостью закупок сырья, материалов, оборудования, машин у монополий по все возрастающим ценам. Для покрытия убытков принимаются меры по повышению рентабельности: увеличиваются цены на государственные товары вопреки желанию крупного капитала. Кроме того, правительство развитых капиталистических стран в последние годы стало проводить приватизацию государственной собственности, объясняя это ее низкой доходностью.

Финансы и инфляция выступают важным методом перераспределения национального дохода, изменяя структуру его присвоения. Масштабы перераспределения с ростом национального дохода возрастают. Идет процесс перераспределения не только между различными классами, но и внутри одного эксплуататорского класса в пользу финансовой олигархии, охватывающей постепенно все меньшее число финансово-монополистических групп и распоряжающейся все большей частью богатства страны.

Государство с помощью налогов, взносов в фонд социального страхования мобилизует все увеличивающиеся финансовые ресурсы, преимущественно у широких слоев трудового населения, а также мелкой и средней буржуазии. Эти ресурсы через систему государственных расходов (государственных закупок, низких цен на государственные товары и другим путем) используются в интересах бизнеса, пополняют их капитал. К таким же социально-экономическим последствиям приводит инфляционный рост цен. Отставание номинального увеличения заработной платы рабочих и других трудовых заработков от повышения цен приводит к сокращению их реальных доходов. Пропорционально падению реальных доходов происходит уменьшение издержек производства и увеличение доли присваиваемой капиталистами прибавочной стоимости.

Выступая против гнета монополий как главного фактора развития инфляционного процесса и буржуазного государства, усиливающего налоговое бремя, трудящиеся капиталистических стран в зависимости от соотношения классовых сил внутри страны и на мировой арене добиваются время от времени определенных уступок (повышение номинальной заработной платы, увеличение социальных услуг, снижение налогов, индексация заработной платы и налогов и др.), однако правящие круги пользуются любыми возможностями, чтобы свести на нет их завоевания.

Во второй половине 70-х и начале 80-х годов действовала тенденция ускоренного роста стагфляции (сочетание экономического спада, безработицы и инфляции), наблюдалось длительное ухудшение материального положения трудящихся в ряде капиталистических стран. Так, в США в течение 1980 - 1984 гг. в результате значительного роста цен и сокращения социальных программ продолжалось падение заработков производственных рабочих. Снижение заработной платы рабочих, повышение производительности труда, усиление ценовой конкуренции на рынке, а также падение мировых цен на нефть снизили темпы инфляции. Значительную роль в этом процессе сыграла антиинфляционная политика (см. ниже). Однако развитие инфляционных тенденций не может прекратиться, так как продолжают действовать основные факторы инфляционного роста цен. В связи с этим инфляция остается хроническим недугом капиталистического воспроизводства.

В целом рост налогового бремени и государственной задолженности в сочетании с инфляцией, которая то усиливается, то ослабляется под влиянием объективных причин, обостряет имущественное расслоение капиталистического общества. Так, в США доля доходов 20% самых богатых американцев возросла с 41,5% в 1977 г. до 49% в 1982 г., а на 20% наименее обеспеченных приходилось лишь 4% всех доходов.