17.2. Источники и формы международного государственного кредита

Международный государственный кредит является одной из форм движения ссудного капитала. Он предоставляется за счет бюджетных средств и национальных фондов. Внешние займы предоставляются также через государственные кредитные учреждения.

Государственные капиталистические займы и субсидии направлены на создание условий, обеспечивающих капиталистический путь развития и удержание развивающихся стран в сфере мирового капиталистического хозяйства.

Основными странами-кредиторами, предоставляющими займы развивающимся странам, выступают США, Франция, Великобритания, ФРГ, Япония. На долю США и Франции приходится примерно по 20%, Великобритании и ФРГ - по 18, Японии - 10 и на остальные капиталистические страны - около 14% всей суммы займов промышленно развитых стран.

Последствиями кредитных соглашений между империалистическими и развивающимися странами является рост государственного долга последних. Внешние долги развивающихся стран увеличились с 10 млрд. дол. в 1955 г. до 1190 млрд. дол. в конце 1987 г. Ежегодные платежи по выплате долга и процентов составили в 1987 г. около 80 млрд. дол., занимая в общем объеме экспортных операций от 15 до 60%. Государственные долги развивающихся стран превышают объем их капитальных вложений, сдерживают их социально-экономическое развитие, обостряют валютно-финансовые проблемы. Важное место в общей сумме кредитов в настоящее время занимают кредиты, предоставляемые промышленно развитыми странами с целью рефинансирования и консолидации огромной задолженности развивающихся стран.

Международный капиталистический кредит предоставляется за счет бюджетных средств и специальных правительственных фондов. Нередко для предоставления кредита за счет государственных средств создаются специальные банки. В ряде стран, имеющих федеративное устройство, выдавать и получать международные кредиты могут местные органы управления. Бюджетные средства используются и при смешанных кредитах, где в определенной доле участвуют государственный и частный капитал.

В последнее время широкое развитие получило правительственное гарантирование международного кредита. Гарантии даются специально созданными государственными и полугосударственными организациями, действующими от имени и за счет правительства в рамках установленных для них лимитов государственных гарантий по экспортным кредитам, утверждаемым при принятии государственных бюджетов. Таким путем убытки частного капитала, связанные с борьбой за внешние рынки, через систему страхования и гарантирования перекладываются на государственный бюджет и покрываются за счет налогов, взимаемых с широких масс населения.

По видам международные капиталистические кредиты делятся на товарные, предоставляемые экспортерами (они могут принимать и форму даров), и валютные, предоставляемые экспортерами и импортерами в денежной форме. Типичной формой международного государственного кредита являются кредиты в денежной форме - внешние займы, имеющие все признаки кредита: возвратность занятых сумм, определенный срок их использования, необходимость уплачивать за это проценты. Кроме того, сумма займов включается в сумму государственной задолженности страны. Внешние займы размещаются на иностранных денежных рынках как по поручению государства банковскими консорциумами за определенное комиссионное вознаграждение, так и путем предоставления займов непосредственно одним государством другому. В последнем случае это межправительственные займы, часто не имеющие облигационной формы. Они представляют собой передачу одной страной (займодателем) другой стране (заемщику) обусловленной суммы денег на определенный срок, по истечении которого заемщик обязуется возвратить кредитору с процентами (иногда без них) взятую сумму. Движение средств межправительственных займов фиксируется в книге государственного долга.

Межгосударственные внешние займы могут предоставляться на двусторонней и многосторонней основе. Характерная особенность развития международного государственного кредита после второй мировой войны - специальные международные и кредитные институты, которые осуществляют предоставление займов правительствам на многосторонней основе. Средства этих организаций формируются за счет взносов их участников. На долю международных и кредитных институтов в 60-е годы приходилось около 10% общей суммы экспорта государственного капитала из развитых капиталистических стран, в 70-е годы - около 20, в 80-е годы - свыше 25%.

Внешние займы, как и внутренние, бывают кратко-, средне- и долгосрочными. Краткосрочные займы предоставляются сроком до 1 года, среднесрочные - от 1 до 5 лет (в отдельных случаях до 10 лет). Одна из форм долгосрочного международного кредита - эмиссия ценных бумаг. Долгосрочные межправительственные займы предоставляются обычно на срок от 10 до 45 лет. Краткосрочные займы выдаются также из Международного валютного фонда для сбалансирования платежных балансов и поддержания курса валют сроком до 1 года.

Международные займы могут быть выпущены не только в валюте страны-кредитора, но и в валюте страны-должника или в валюте третьей страны. Различают займы, выпущенные на определенном иностранном рынке капиталов в валюте кредитора, и займы, выпущенные в разных валютах для реализации на нескольких рынках капитала.

В условиях валютного кризиса в текст соглашения о займе нередко включается специальное условие о "валютном паритете", что предполагает установление твердого соотношения между денежными единицами страны-кредитора и страны-должника на момент выпуска займа. В дальнейшем все расчеты по этим займам ведутся по фиксированному паритету, гарантируя стабильность доходности по ним.

Важным моментом является выработка валютно-финансовых условий международных займов. Эти условия включают валюту займа, валюту платежа, сумму, срок, условия погашения, стоимость и методы страхования рисков. Стоимость кредита выражается в процентах годовых, полученных как частное от деления всех расходов по кредиту на фактически используемую сумму кредита. В ряде случаев, кроме фиксированных процентов, применяются плавающие процентные ставки, которые периодически пересматриваются с учетом рыночных колебаний. Погашение межправительственных займов происходит равными платежами после установленной договором даты. Как правило, погашение капитальной суммы долга и выплата процентов начинаются не сразу, а по истечении льготного периода, равного 3 - 5 годам. Часто по межправительственным займам делаются дополнительные оговорки, предусматривающие условия их получения или использования.

Внешний заем может быть предоставлен в виде целевого займа, займа со "связывающей оговоркой" или на общих основаниях. Целевой заем устанавливает условия использования суммы внешнего займа. "Связывающая оговорка" означает включение в соглашение о займе условия, в соответствии с которым заемщик обязан использовать кредит полностью или частично, на указанные в оговорке цели - чаще всего на оплату товаров, покупаемых в стране-кредиторе. В. И. Ленин отмечал, что еще в начальном периоде империализма "условием займа ставится расходование части его на покупку продуктов кредитующей страны, особенно на предметы вооружения, на суда и т. д. ...Вывоз капитала за границу становится средством поощрять вывоз товаров за границу"¹. Например, кредиты, предоставляемые экспортно-импортным банком США, предназначены для покупки товаров у американских фирм.

¹ (Ленин В. И. Полн. собр. соч. - Т. 27. - С. 363.)

Широко распространены в настоящее время целевые займы, которые предоставляются промышленно развитыми капиталистическими государствами развивающимся странам для осуществления отдельных проектов экономического развития. В соглашениях о предоставлении таких займов указывается использование средств на строительство конкретных объектов и приобретение в стране-кредиторе определенного оборудования. "Привязка" кредита к объектам в сочетании со "связывающей оговоркой" полностью отвечает интересам империалистических государств, так как способствует увеличению вывоза товаров, получению дополнительной прибыли и ставит под контроль экономику стран-должников. В настоящее время более 50% всей суммы государственных займов, предоставляемых капиталистическими странами, выдается на указанных условиях.

Вывоз государственных средств в форме займов приносит странам, экспортирующим капитал, значительные прибыли. Кроме того, за предоставленные займы стране-кредитору необходимо выплатить высокие проценты. В. И. Ленин писал, что, используя вывоз капитала для форсирования экспорта товаров, финансовый капитал "дерет две шкуры с вола: во-первых, прибыль с займа, во-вторых, прибыль с того же займа, когда он идет на покупку изделий..."¹.

¹ (Ленин В. И. Полн. собр. соч. - Т. 27. - С. 414.)

Другой формой международного государственного кредита, получившей широкое развитие на современном этапе, являются субсидии и дары. Обычно они предоставляются в товарной форме и не имеют четко выраженных кредитных признаков. Экономическая природа этой формы экспорта государственных средств противоречива. С одной стороны, субсидии и дары не имеют обязательных признаков кредитных отношений, по ним нет, как правило, возврата предоставленных по кредитной сделке товаров, не уплачиваются проценты и не ставится целью (внешне) получение какого-либо дохода. Кроме того, субсидии и дары не включаются в общую сумму государственного долга. Однако, с другой стороны, субсидии и дары функционируют в общей системе экономических связей капиталистических стран, расширяют вывоз товаров и экспорт частного капитала. Международный государственный кредит в форме субсидий и даров предоставляется в основном развивающимся странам и ставит целью сохранение этих стран в качестве источников сырья и рынков сбыта готовой продукции стран-кредиторов. Несправедливый характер носят и условия использования субсидий и даров странами-заемщиками. Эти страны реализуют товары, поступившие по соглашению о предоставлении субсидий и даров, на своем внутреннем рынке, а средства в национальной валюте, полученные от продажи этих товаров, зачисляют в ряде случаев на специальные эквивалентные счета и расходуются под контролем страны, предоставившей субсидию или дар.

заказать кредитную карту