6.2. Формы внутренних государственных займов

При капитализме известны две формы внутренних государственных займов: выпуск государственных займов для свободной продажи населению и кредитным учреждениям и обращение части вкладов населения в сберегательных банках и кассах в государственные займы. Обе формы получили широкое распространение в капиталистических странах, однако основная часть средств привлекается посредством выпуска государственных займов. Экономической основой выпуска и размещения государственных займов является движение ссудного капитала, экономической основой организации сберегательного дела - временно свободные средства населения.

Государственные займы - это кредитные отношения между государством и физическими или юридическими лицами, в результате которых государство получает обусловленную сумму денежных средств на определенный срок за установленную плату. Размер государственного займа включается в сумму государственного долга страны. В государственные займы помещаются временно свободные денежные средства, высвобождаемые в процессе капиталистического производства. Эти средства, предоставляемые за определенный процент, создают объективную основу для развития государственного кредита.

При размещении займов государство покупает ссудный капитал как товар. Владельцы ссудного капитала получают от государства плату в виде процента, который для кредитора является формой присвоения стоимости, а для должника - ценой ссудного капитала. Капитал кредитора государства возрастает без участия его в процессе капиталистического производства, так как процент по облигациям выплачивается из государственных доходов.

Государственные займы имеют ту же классовую сущность, что и налоги. Однако эксплуататорский характер займов скрыт, замаскирован тем, что главными кредиторами государства являются владельцы ссудного капитала. При взимании налогов происходит видимое уменьшение заработной платы, жалованья, доходов крестьян и собственников. Размещение же государственных займов внешне не затрагивает доходы населения: облигации займов реализуются главным образом среди банков, страховых компаний, кредитных обществ, монополий, капиталистов и других представителей финансового капитала. Только незначительную часть облигаций государственных займов покупает рабочий класс.

В налоги займы превратятся в будущем. Поэтому займы К. Маркс называл антиципированными (взятыми наперед) налогами. Связь займов с налогами проявляется тогда, когда приходит время платить проценты и погашать долги. "Займы,- писал К. Маркс, - позволяют правительству покрывать чрезвычайные расходы таким образом, что налогоплательщик не чувствует сразу всей тяжести последних, но те же займы требуют, в конце концов, повышения налогов"¹.

¹ (Маркс К., Энгельс Ф. Соч. - Т. 23. - С. 766.)

Отличие займов от налогов проявляется еще и в том, что займы представляют добровольную и возмездную сделку, а налоги - принудительное и безвозмездное изъятие. Однако по своей социально-экономической сущности государственный кредит непосредственно связан с налоговой системой капиталистических стран. К. Маркс неоднократно подчеркивал, что государство занимает деньги у капиталистов и ростовщиков и выдает им взамен клочок бумаги, которым обязуется уплачивать определенную сумму в виде процентов за каждые 100 ф. ст., взятые взаймы, а средства для выплаты этих денег оно выжимает из рабочего класса посредством налогов. Следовательно, средства, полученные путем налогов, являются единственным источником погашения долга и выплаты процентов по займам. Посредством займов средства трудящихся, изъятые с помощью налогов, превращаются в ссудный процент - нетрудовой доход владельцев ссудного капитала.

Денежные средства государство привлекает главным образом путем распродажи облигаций. Облигациями называются ценные бумаги, представляющие собой государственные долговые обязательства, дающие право их владельцам по истечении определенного срока получить обратно сумму долга и проценты. Слово "облигация" происходит от латинского слова obligatio, что означает обязательство. Государство, взявшее взаймы определенную сумму денег, обязуется либо вернуть ее в определенный срок с процентами, либо выплачивать проценты в течение всего срока использования денежных средств, а по истечении этого срока вернуть и сумму долга.

Облигации государственных займов - одна из форм фиктивного капитала, т. е. капитала, реально не существующего. В отличие от акций и облигаций предприятий К. Маркс называл облигации государства вдвойне фиктивным капиталом, так как они выпускаются для покрытия дефицита государственного бюджета, связанного, как правило, с непроизводственными расходами. За акцией, представляющей собой бумагу, не имеющую стоимости, но приносящую доход и поэтому рассматриваемую как капитал, стоит движение реального, действительного капитала, воплощенного в материальных ценностях (предприятия, железные дороги и т. п.). За облигацией государственного займа, также дающей право на доход и не имеющей стоимости, вообще нет никакого реального капитала. Денег, взятых государством взаймы, может давно уже не быть, они истрачены, а облигации по-прежнему существуют и, как правило, приносят доход, являясь отражением не какого-либо реально существующего капитала, а некогда произведенных затрат капиталистического государства на непроизводительные цели. "Что касается кредитора государства, - писал К. Маркс, - то он: 1) обладает долговым обязательством государства... 2) получает в силу этого обязательства право на известную часть годовых доходов государства, то есть на известную часть годовых налогов..."¹.

¹ (Маркс К., Энгельс Ф. Соч. - Т. 25. - Ч. II. - С. 7.)

В капиталистических странах насчитывается большое количество видов облигаций: в США - более 100 В Великобритании - более 40, в Италии, ФРГ, Франции - 30 - 40. Однако все они имеют общие черты. На каждой облигации указывается ее полное название и все ее признаки. Например, если на облигации написано: "9% сберегательные боны. 1970 - 1990. 4026 миллиона ф. ст.", то это значит, что таких облигаций выпущено на сумму 4026 млн. ф. ст. и они должны быть выкуплены к 1990 г. Поминальный доход составит 9% и правительство имеет право погасить их в любое время в течение указанного двадцатилетия.

Другим методом мобилизации средств через систему ГОСУдарственного кредита являются сберегательные банки и кассы, поскольку остаток вкладов населения в сберегательные кассы и банки в законодательном порядке поступает в распоряжение государства и представляет собой, но существу, бессрочный государственный заем. Временно свободные средства населения привлекают также через родственные сберегательным кассам или сберегательным банкам банковские институты - учреждения взаимного кредита, общества финансирования жилищного строительства и др. В развитых капиталистических странах сберегательные кассы должны помещать в государственные ценные бумаги от 27 до 50% стабильного остатка вкладов.

Экономической основой организации сберегательного дела являются временно свободные средства населения. Сбережения населения в капиталистических странах носят вынужденный характер. Назначение сберегательных касс - мобилизовать эти сбережения в интересах государства. По своей экономической природе сбережения трудящихся - это средства, отложенные "на черный день", на случай безработицы, болезни, снижения заработной платы.

Сберегательные кассы - это кредитные учреждения, основная функция которых - привлечение временно свободных денежных средств населения и сбережений; во многих капиталистических странах сберегательные кассы осуществляют операции и по кредитованию населения.

Аккумулируемые сберегательными кассами денежные сбережения населения служат одним из источников ссудного капитала. Их деятельность направлена на усиление перераспределения национального дохода в интересах обеспечения воспроизводства капиталистического способа производства и имеет целью концентрацию и централизацию всех мелких сбережений.

В ряде стран кредитные учреждения, выполняющие функцию сберегательных касс, называются сберегательными банками. Сберегательные банки относятся к числу небольших кредитных учреждений, действующих чаще всего в региональном масштабе.

Сберегательные кассы бывают государственные, частные и муниципальные. В Великобритании, Японии и Италии главное место занимают государственные сберегательные кассы, во Франции - государственные и муниципальные, в США - взаимные, т. е. широко развиты все три вида сберегательных касс. Вклады населения привлекаются на текущие и инвестиционные счета. Размещение средств осуществляется в форме вложения средств в государственные ценные бумаги (облигации), а также в форме предоставления потребительских, ипотечных кредитов, покупки акций и облигаций.

В эпоху общего кризиса капитализма привлечение средств населения через сберегательные кассы расширяется. Причинами этого процесса являются рост численности рабочего класса и других категорий трудящихся, увеличение под влиянием инфляции номинальной заработной платы, затрат на жилищное строительство, на обучение, получение квалификации, хронический рост цен. Этим объясняется тот факт, что в развитых капиталистических странах большинство вкладов принадлежит мелким вкладчикам.

Ленинское положение о роли сберегательных касс в буржуазном обществе как орудия концентрации капитала вполне подтверждается современной капиталистической действительностью. В настоящее время большинство сберегательных книжек также принадлежит трудящимся, но на их долю приходится лишь небольшая часть сбережений. В США в 1988 г. 13% вкладчиков владели ²/₃ вкладов; в ФРГ - 11% вкладчиков имели 70% вкладов, а на долю 85% вкладчиков приходилось 12% вкладов.

Доход на помещенные в сберегательные кассы и банки денежные средства выплачивается, как правило, в виде процентов, которые дифференцируются в зависимости от вида и срока вкладов. В связи с резким возрастанием суммы краткосрочного долга в общей сумме государственной задолженности государство стремится продлить сроки вкладов, уплачивая по вкладам на длительный срок более высокий процент.

https://www.mtsbank.ru/chastnim-licam/karti/all/debet/