"Рейганомика" и золото

В истории не раз бывало, что отношение к золоту, позиция по вопросу о его роли в экономике и денежной системе были разными у различных группировок правящего класса. В начале 80-х годов такая ситуация сложилась в США. Ее питательной почвой были длительная инфляция 70-х годов, неудачи государственного регулирования экономики и обострение противоречий в области экономической политики.

Проблема золота встала в новом свете в связи с подготовкой и проведением в жизнь экономической программы правого крыла республиканской партии, пришедшего во главе с Р. Рейганом к власти в итоге выборов 1980 года. Эта программа выражает интересы и взгляды консервативных кругов крупной буржуазии и политически руководимых ею мелкобуржуазных и средних слоев. За экономической политикой Рейгана утвердился широко известный термин "рейганомика".

Осуществляемая на практике с 1981 года "рейганомика" включает следующие основные элементы: наращивание военных расходов; снижение подоходного налога с населения с преимущественной выгодой для богатых и состоятельных; значительные налоговые льготы для корпораций с целью стимулирования их капиталовложений; ограничение социальных расходов бюджета с экономией за счет низов американского общества; ограничительная политика Федеральной резервной системы с целью замедления прироста денежной массы и сдерживания инфляции; уменьшение объема государственного регулирования (так называемое дерегулирование).

Правоконсервативная идеология, обслуживающая "рейганомику" и делающая упор на ограничение государственного регулирования, довольно естественным образом сближается с уже известными нам идеями сторонников золота. Именно они всегда предлагали восстановить "золотую дисциплину", которая ограничивала бы социальные расходы бюджета и расширение кредита и денежной массы. Все это неизменно подается под популярным лозунгом борьбы с инфляцией. Не удивительно, что с приходом Рейгана к власти воспрянули духом самые рьяные сторонники золота. Характерно и то, что они, как правило, находятся в крайне правой части спектра американской политики.

Правда, сам Рейган, в ряде предвыборных речей 1980 года выдвигая в качестве важнейшего программного требования преодоление инфляции и стабилизацию покупательной способности доллара, упоминал о золоте. Однако когда республиканская партия и Рейган получили власть, они оказались гораздо осторожнее и осмотрительнее не только в своей политике по вопросу о золоте, но и в выборе слов при публичных выступлениях. Экономические советники вычеркивают из его речей сколько-нибудь определенные упоминания этого предмета. Одно дело - довольно туманные заявления в борьбе за голоса избирателей, другое дело - реальная политика в сложном сплетении факторов и сил. Скоро выяснилось, что объективная обстановка исключает возможность каких-либо практических шагов по созданию любой новой формы связи кредитно-бумажных денег с золотом.

Единственным "практическим шагом" стала деятельность "золотой комиссии", принципиальное решение о создании которой было принято конгрессом еще при администрации Картера. Комиссия состояла из семи членов обеих палат конгресса, трех членов совета управляющих Федеральной резервной системы, двух членов совета экономических консультантов при президенте и четырех представителей деловых и научных кругов. Председателем комиссии формально был министр финансов Д. Риган. Комиссия начала работу в июле 1981 года и представила свой доклад в конце марта 1982 года. Суть рекомендаций комиссии заключается в том, чтобы не менять ничего существенного в статусе золота. Однако в ходе работы в самой комиссии и в прессе были оглашены обширные материалы и велась активная дискуссия, которая представляет значительный интерес.

Единственное, в чем сходятся сторонники и противники золота,- вопрос о причинах оживления дискуссии. Эта причина - в хроническом расстройстве денежной системы, длительной инфляции и провале попыток борьбы с ней традиционными методами. Один из ведущих сторонников золотого стандарта - профессор университета Южной Калифорнии Артур Лэффер говорил: "Проблема возврата к основанному на золоте денежному стандарту встает вновь вследствие провала нынешней системы, в которой инфляция и высокие процентные ставки стали эпидемией"^*. Алан Гринспэн, председатель совета экономических консультантов при президенте Форде и нынешний председатель ФРС, который предлагал сначала "навести порядок в доме", а потом уже подумать о золоте, высказывался так: "Растет разочарование в денежной теории, денежной политике, денежных институтах вообще, и люди оглядываются вокруг в поисках альтернатив. Одна из них - золото"^**. Но нечто близкое говорили и противники возврата к золоту. Вот, например, слова экономиста из Стэнфордского университета Р. Холла: "Интерес к золотому стандарту возрождается, поскольку многие люди осознают, что традиционная денежная политика находится в тупике"^***.

^* (U.S. News and World Report.- 1981.- June 1.- P. 53.)

^** (Time.- 1981.- Oct. 5.- P. 42.)

^*** (Business Week.- 1981.- Sept. 21.- P. 61.)

Каким образом хотят бороться с инфляцией и обесценением денег сторонники золота? Они отмечают, что сохранение остатков золотого стандарта в его международном варианте в 30-60-х годах не помешало развитию инфляции. Поэтому, хотя имеется широкий веер конкретных проектов, практически все они содержат предложение о восстановлении полного "классического" золотого стандарта, каким он был до первой мировой войны или, во всяком случае, до кризиса 1929-1933 годов. Лишь обязательство Федеральной резервной системы обменивать ее банкноты на золото и ограничение эмиссии определенной пропорцией к золотому запасу могут, по их мнению, восстановить "золотую дисциплину", покончить с инфляцией и открыть эру здорового экономического роста.

Люди, возглавившие в начале 80-х годов "крестовый поход" за золото, не имели к тому времени заслуг в академической науке и не принадлежали к числу видных политических деятелей. Снижение налогов, которое должно дать немедленные результаты в виде роста накопления капитала и объема производства, было их основным программным требованием. Второй "волшебной палочкой" было восстановление золотого стандарта и введение жестких границ кредитно-денежной экспансии. Лидеры этого направления хорошо понимали особенности политического процесса и средств массовой информации в США. Их главные экономические лозунги (низкие налоги и золотые деньги) предельно просты и популярны среди консервативно настроенных буржуазных и средних слоев.

Программа действий, которую предлагали сторонники золота, сводилась в общих чертах к следующему. Правительство торжественно объявляет о своем намерении с такой-то будущей даты (от трех месяцев до двух лет с момента объявления) восстановить золотой стандарт. От самого факта такой декларации ожидали чудесного действия, особенно снижения процентных ставок, поскольку будут подорваны инфляционные ожидания. В течение переходного периода правительство воздерживается от каких-либо действий на денежных рынках, которые могли бы повлиять на долларовую цену золота. В конце периода официальное золотое содержание доллара (цена золота) устанавливается по уровню последней рыночной цены металла или, во всяком случае, с учетом этой цены. В условиях 1981 -1982 годов это могло бы означать 300-400 долл. за тройскую унцию против последней официальной цены 1973 года - 42,22 долл. за унцию. Иначе говоря, производится 7-10-кратная девальвация доллара. Казначейство США обязуется без ограничений покупать и продавать золото по этой цене. Свободная продажа золота означает разменность доллара на золото. Возможны выпуск золотых монет и размен кредитно-бумажных денег на монеты. Золотой запас США переоценивается по новой цене и в денежном выражении увеличивается соответственно размерам девальвации. По цене 400 долл. за унцию он составил бы свыше 100 млрд. долл. Это позволило бы восстановить легальные нормы золотого покрытия банкнот и банковских резервов. Предполагалось, что другие страны скоро последуют за США и восстановят золотой стандарт. В системе МВФ будут восстановлены твердые валютные паритеты, плавание валют прекратится. Возобновится международное движение золота как конечного средства сальдирования платежных балансов.

Главным результатом, по мнению сторонников золота, будет восстановление "золотой дисциплины": расширение банковского кредита и денежной массы будет ограничиваться наличным золотым запасом, и инфляция станет практически невозможной. Кредитно-денежная политика, которая ныне ставит своими непосредственными целями либо регулирование денежной массы, либо регулирование уровня процентных ставок, будет иметь одну основную цель - обеспечение разменности денег на золото и поддержание законной нормы покрытия.

Стабильность в этой экономике будет обеспечиваться автоматически. Например, государство не сможет иметь сколько-нибудь значительные бюджетные дефициты, потому что это скоро вызовет через кредитную систему рост эмиссии денег и поставит под угрозу разменность и норму золотого покрытия. Что особенно важно - рабочие не смогут добиваться существенного роста денежной заработной платы, так как фирмы потеряют возможность перекладывать эти издержки на цены и будут более упорно сопротивляться требованиям трудящихся.

На деле восстановление золотого стандарта было бы консервативной и даже реакционной мерой. Оно усилило бы и без того имеющий место подрыв многих социально-экономических завоеваний рабочего класса и народных масс, усилило бы социальную поляризацию, увеличило бы бремя экономических кризисов. Понимание этого факта объясняет, в частности, отрицательную реакцию в Западной Европе на идеи американских сторонников золота. Западноевропейские правительства не могут позволить себе меры, подобные "рейганомике", не говоря уже о золотом стандарте.

Они опасаются, что консервативная и антирабочая политика, которая неразрывно связана с идеей нового золотого стандарта, будет способствовать обострению и без того грозных социальных проблем. Наличие массовой безработицы и недогрузки предприятий диктует необходимость диаметрально противоположных мер - расширения бюджетного и банковского финансирования для ослабления безработицы, создания новых рабочих мест.

Как и во многих случаях ранее, в вопросе о золоте столкнулись позиции различных группировок буржуазии, два разных типа буржуазной идеологии - либерально-реформистская и консервативная. Американские либералы, политически обычно близкие к левому крылу и центру демократической партии, выступают за активное государственное регулирование, известное социальное маневрирование, гибкое использование финансовых и кредитно-денежных рычагов в борьбе против кризиса и стагнации. Золотой стандарт несовместим с этой линией. Консерваторы выступают за свертывание государственного регулирования, уменьшение "благотворительности" (социальных расходов бюджета), дисциплинирование рабочих безработицей и угрозой безработицы. Некоторые консерваторы в связи с этим выступают за золотой стандарт.

Светила американской экономической науки и солидная пресса сначала не принимали всерьез сторонников золота. Но ситуация изменилась, после того как Рейгану в 1981 году удалось стремительно провести через конгресс налоговую реформу, к которой многие экономисты относились критически. После этого началась критика изложенных выше концепций и планов. Обе стороны обменивались, как это не раз бывало раньше в спорах о золоте, резкостями и насмешками. "Возврат к золоту - идеологическая бессмыслица и беспочвенная мечта"^*,- писал Гарднер Эккли, в прошлом председатель совета экономических консультантов.

^* (Dun's Business Month.- 1981.- Nov.- P. 51.)

Главный аргумент противников восстановления золотого стандарта состоял в том, что это означало бы возрождение системы, которая в свое время периодически порождала острую кредитно-денежную панику, углублявшую экономические кризисы. "Золотая дисциплина" сковывала бы любые антикризисные меры, способствовала бы вовлечению в кризис новых отраслей и стран. Золотой стандарт оказался бы недолговечен, и в критических обстоятельствах его пришлось бы отменить, что усилило бы общую экономическую неустойчивость.

Развитие экономики оказалось бы в значительной зависимости от такого неопределенного и непредсказуемого фактора, как добыча золота и его поступление в денежную систему. Весьма вероятно, что пополнение централизованных запасов монетарного золота происходило бы крайне медленно, а это сдерживало бы кредитно-денежную экспансию, необходимую для экономического роста.

В руках иностранных правительств, центральных банков, коммерческих банков, фирм и других держателей накоплены огромные массы долларов, которые могли бы быть предъявлены к размену на золото. Это могло бы заставить США либо вновь закрыть золотое окошко, либо девальвировать доллар. Столь непрочный золотой стандарт не имеет смысла и может только подорвать систему международных платежей.

Головоломную проблему представило бы установление правильной, экономически обоснованной официальной цены золота (золотого содержания доллара). Если занизить цену золота, то можно ожидать массового предъявления долларов к размену. Если завысить ее, США могут оказаться вынуждены покупать все предлагаемое золото и субсидировать его добычу в других странах.

Введение золотого стандарта в США разрушило бы созданную с большим трудом и закрепленную в уставе МВФ ямайскую валютную систему. Оно создало бы новые трудности в экономических отношениях с Западной Европой и Японией. Оно могло бы только усилить экономические трудности развивающихся стран, так как сделало бы для них еще более ограниченным доступ к международному кредиту и усилило бы зависимость от конъюнктуры в главных капиталистических странах.

Совершенно неприемлема идея золотого стандарта для экономистов кейнсианского направления. Но ее не поддерживают и монетаристы. Их главный принцип состоит в том, чтобы методами активной государственной политики обеспечить устойчивый и умеренный рост денежной массы. Это несовместимо с золотым стандартом, где объем денежной массы ставится в зависимость от золотого запаса и может резко колебаться.

С самого начала дискуссии было очевидно, что сторонники золота имеют мало шансов на успех. Но смятение и неуверенность, охватившие американское общество в условиях экономических трудностей 1980-1982 годов, вынесли их на поверхность. В "золотой комиссии" они получили общенациональную трибуну.

дебетовые карты с кешбэком