НОВОСТИ   БИБЛИОТЕКА   ЮМОР   КАРТА САЙТА   ССЫЛКИ   О САЙТЕ  







предыдущая главасодержаниеследующая глава

Что такое бизнес?

Вряд ли кто-либо даже из самых известных современных полиглотов взял бы на себя смелость сказать: когда, кем, где и в связи с чем слово "бизнес" было введено в речевой оборот людей, основное кредо жизни которых - производить и продавать товары и услуги. Скорее всего, оно, будучи английским словом, появилось в Англии или Соединенных Штатах Америки и отразило тот дух свободного предпринимательства, который сопутствовал промышленной революции в этих странах в XVIII-XIX вв. Не случайно в толковых словарях, публикуемых, например, в США, понятие "бизнес" трактуется как коммерческая деятельность, определяющая способ существования человека и позволяющая ему быть независимым в суждениях и принятии решений.

Обратите особое внимание на заключительные слова этого определения. В них скрыт смысл того, что может называться бизнесом. Именно независимость экономического мышления и хозяйственных действий дает право человеку, готовому рискнуть капиталом и личным временем, говорить, что он занимается бизнесом.

Бизнес - это не просто способ существования человека, позволяющий ему делать деньги. Жулики тоже делают деньги, но это не бизнес. Любые действия, расходящиеся с духом и буквой закона, никогда не воспринимались ни населением, ни государством как бизнес. Недаром среди деловых людей Запада большой популярностью пользуется аксиома: "Бизнес, конечно же, не обходится без элементов хитрости и игры, но никогда не имеет дело с воровством".

Что такое бизнес?
Что такое бизнес?

Человеческая деятельность, которую сегодня называют бизнесом, имеет столь же длительную историю, как и история развития частной собственности и рынка. С того самого момента, как люди получили право самостоятельно распоряжаться принадлежащими им орудиями и предметами труда, начинает свой путь и бизнес. Без преувеличения можно сказать, что даже в условиях первобытнообщинного строя человек, сознательно и с выгодой для себя или своей общины обменявший рыбу на шкуру, сделал бизнес. Пример, конечно, сам по себе примитивен. Но все вещи в мире проходят эволюцию от примитивно-простого к сложному. Так же и бизнес: он развивался от примитивных форм до современных сложных образований.

Шло время: проходили века, сменялись общественно-экономические формации, развивалась внутренняя, а после великих географических открытий и внешняя торговля, менялся и сам человек, его сознание и видение своего места в жизни. Соответствующую эволюцию проделал и бизнес. Из простого обмена товара на товар бизнес превратился в довольно разветвленную деятельность, с которой неразрывно связаны заводы, склады, магазины, банки, биржи, посредники, диллеры, управляющие, служащие, рабочие и, наконец, сами владельцы дела, т. е. собственно бизнесмены. При этом бизнесом постепенно начинала считаться любая деятельность, будь ты владельцем завода или игроком на бирже, если она была сознательно направлена на получение дохода при использовании принадлежавшего конкретному лицу капитала.

С последним как раз напрямую связано классическое понятие бизнеса. Почему? А потому, что одна из наиболее важных сторон такого сложного и многогранного явления развития производственных отношений, как капитал, состоит в стремлении владельца капитала постоянно его увеличивать при помощи получения устойчиво высокой прибыли. Именно погоня за прибылью, дающей владельцу капитала возможность расширять производство и сбыт продукции и соответственно наращивать свое богатство и масштабы дела, превращает обладателя капитала в бизнесмена, или, как мы часто ранее говорили, в капиталиста.

Конечно же, капиталист-бизнесмен использует в своей деятельности (кстати, далеко не всегда напрямую) труд наемных рабочих и служащих. Но то, что он недоплачивает им за их труд, не составляет полностью прибыль бизнесмена, не дает возможности бизнесмену успешно развивать дело. Для того чтобы иметь крепкий, надежный бизнес, нужно прежде всего обладать светлой головой, предприимчивой натурой и, безусловно, глубокими знаниями о предмете, с которым связан бизнес. Короче говоря, бизнесмен должен отчетливо представлять, для чего и для кого он производит товар, как и кому он его продаст, куда он будет вкладывать полученную от реализации прибыль.

Таким образом, бизнес - это целая система знаний и конкретных видов коммерческой деятельности, направленных личностью на выпуск товаров, обладающих полезными свойствами для потребителей.

Бизнес, как, пожалуй, никакой иной род хозяйственной деятельности человека, обладает уникальным свойством освобождения индивида от подчинения какой-либо навязываемой сверху командной системе. Жесткая регламентация хозяйственной деятельности и бизнес несовместимы. Это, безусловно, не означает, что бизнес близок к анархизму, сознательному неподчинению властям. Нет, наоборот, власть, обеспечивающая свободу развития бизнеса, желательна для него, всячески им оберегается и поддерживается. Бизнесмен, как правило, охотно идет на регламентирование государством его деятельности до пределов, когда государственное вмешательство в экономику становится препятствием для роста прибылей и расширения активов предпринимателей.

На Западе бизнес представлен в многочисленных формах, каждая из которых связана с конкретной деятельностью предпринимателей. Бизнесмены вкладывают капитал туда, где их знание и умение обеспечивают им желаемую прибыль. Бизнес может осуществлять один человек либо группа людей. Все они хозяева своего дела и поэтому имеют право использовать свой капитал, вложенный в бизнес, так, как им диктуют обстоятельства. Именно конкретная экономическая и политическая ситуация в обществе и определяет формы существования бизнеса.

Как начал свой путь бизнес? Конечно же не с крупных компаний, хотя такие компании являются наиболее полным и законченным образованием бизнеса. В понимании любого предмета мы обязательно должны исходить из выяснения его основы, т. е. начального звена развития. Для бизнеса таким звеном с полным основанием можно считать инициативных индивидуальных производителей или торговцев, которые, сколотив первоначальный капитал, начали искать дополнительные сферы его приложения.

Не все из них сумели расширить масштабы своего дела. На историческом пути превращения индивидуального владельца капитала в крупного бизнесмена было множество крахов, банкротств и личных трагедий. Но иначе не могло и быть, так как на заре зарождения крупного капиталистического производства каждый, кто вступал на путь создания личного богатства, в основном полагался на себя и на удачу. Риск прогореть, остаться без состояния был равен ожиданиям, зачастую иллюзорным, получения богатства. Авантюризм, нечистоплотные с точки зрения современной деловой этики и морали махинации стали путеводными звездами тех, кто бросал себя на алтарь бизнеса ради золотого тельца.

Что же толкает людей в стихию, где они могут с равным успехом подняться на вершину богатейшей элиты и одновременно превратиться в людей, у которых не осталось ничего, кроме стремления вновь повторить попытку разбогатеть.

Ученые и публицисты приводят много объяснений стимулов, которыми были движимы бизнесмены прошлого. Но большинство из них сводятся к двум основным: первое - желание разбогатеть, получая высокую прибыль на свой капитал, и второе - неистребимое в человеке чувство к свободе, к самостоятельной хозяйственной деятельности.

Прибыль
Прибыль

Знаменитый американский ученый-экономист Б. Селигмен, написавший одну из лучших книг о бизнесе и бизнесменах в американской истории - "Сильные мира сего" например, так обобщил смысл движущих бизнесом мотивов: "История американского бизнеса, его основная предпосылка говорит о том, что главной заботой бизнесмена является получение прибыли... Погоня бизнесмена за прибылью воспринимается как нечто самоочевидное. Все другие его побуждения представляются мне второстепенными".

Б. Селигмен не случайно выделил погоню за прибылью в качестве важнейшего фактора развития бизнеса, так как в прибыли скрыт и другой ключевой стимул его функционирования - это потребность в самостоятельном ведении дела. На Западе исстари считалось, что только свободный предприниматель может работать прибыльно. Но для свободного бизнеса нужна демократия. Поэтому бизнес и демократия связаны между собой столь же тесно, как солнце и вращающиеся вокруг него планеты: друг без друга они существовать не могут.

Вместе с тем свобода предпринимательской деятельности заставляет бизнесменов постоянно искать наиболее удобные формы ведения дела. Здесь возобладает принцип "каждый сам за себя". Удобно делать деньги самостоятельно, без помощи партнеров, - пожалуйста, действуй! Хочешь обезопасить себя, подстраховавшись союзом с надежными партнерами, - тоже никто возражать не будет. Любая законная форма, позволяющая обладателю капитала достигать более высокой прибыли, приветствуется и поддерживается как бизнесом в целом, так и государством, где капитализм сформировался как система хозяйственной деятельности.

Наиболее полной и относительно совершенной формой организации бизнеса являются акционерные компании. Они выросли из акционерных торговых обществ, которые начали формироваться в Европе еще в XVI в. Состояли эти общества не только из торговцев и ростовщиков: активное участие в них принимали и дворяне, вносившие свои деньги в общее дело. История донесла до нашего времени свидетельства довольно успешной и прибыльной работы таких пионеров акционерного движения, как "Москови компани" (1555) и "Левант компани" (1592). Но наибольшие прибыли своим акционерам принесла основанная в 1600 г. Ост-Индская компания, которая стала самым мощным и крупным для того времени международным торговым бизнесом.

Сущность деятельности акционерных компаний заключается в объединении разрозненных капиталов в единое целое для решения крупных общих целей, которые не могут быть достигнуты усилиями одного или нескольких человек. Например, Ост-Индская компания была организована для осуществления колониальной торговли с Индией. Налаживание такого дела было под силу только компании, в которой были объединены капиталы значительного количества торговцев, ростовщиков, дворян и просто людей, имевших сбережения и рассчитывавших на их увеличение при помощи акционерного общества. Когда капиталы собираются в одной компании, то резко снижается риск прогореть и в несколько раз увеличиваются шансы получения высоких барышей.

Первые торговые колониальные акционерные компании доказали свою жизнеспособность, позволили многим индивидуальным владельцам капитала быстро нажиться на восточных товарах и тем самым создать потенциал для расширения своего собственного дела. Но капитал становится мертвым, когда прячется в сундуки, не пускается в дальнейший оборот. Отдавая себе в этом полный отчет, акционерные компании стремились включить в ряды своих пайщиков как можно большее количество обладателей накоплений. Таким образом они смогли не только быстро расширить географические рамки своего бизнеса, но и внедриться в сферу высокоприбыльного промышленного производства, строительства домов, прокладки железнодорожных линий и организации банков.

Для того чтобы гарантировать участникам акционерных компаний получение дохода, подобные компании начали выпускать акции, дающие право их владельцу на получение ежегодного дохода (дивиденда). Акции - это ценные бумаги, которые продаются по их номинальной стоимости, обозначенной на лицевой стороне. Владелец акции имеет возможность в конце каждого года получить часть денег, заработанных акционерной компанией. Размер этой части, приходящейся на каждую акцию, определяется общим собранием акционеров, на которое, как правило, собираются крупнейшие держатели акций компании. Чем дороже стоит приобретенная акция, тем больший размер дивиденда получает ее обладатель. Например, кто-то приобрел акцию номинальной стоимостью в 100 долл., а кто-то - в 1000 долл. Собрание акционеров постановило, что размер дивиденда составляет 10%. В этом случае доход на первую акцию составит 10 долл., а на вторую - уже 100 долл. Ясно, что более дорогая акция приносит и более высокий доход ее владельцу.

В чем заключалось огромное преимущество акционерных компаний над частными индивидуальными торговцами? Скорее всего, в том, что они могли концентрировать под своей эгидой огромные массы капитала и решать задачи, непосильные даже для весьма богатых граждан. Ко всему прочему на базе акционерной собственности быстро начал развиваться и такой высокодоходный бизнес, как скупка и продажа акций. Узаконенная государством при помощи организации бирж ценных бумаг спекуляция акциями позволила обладателям крупных пакетов акций в короткие сроки создать себе баснословные состояния. Одновременно через перепродажу акций начал налаживаться механизм перелива капиталов между отраслями. Бизнесмены, ищущие сферы прибыльного помещения капитала, скупали акции компаний других отраслей. Таким образом росла не только власть над экономикой отдельных акционерных компаний, но и их известность, доверие к ним заказчиков и потребителей.

Акционерные компании заняли доминирующее положение в экономике капитализма в последней трети XIX в. Они сконцентрировали под своим контролем огромные производственные и финансовые ресурсы. Наиболее крупные акционерные компании превратились в монополии, которые были способны подавить своих конкурентов и навязать потребителю продукцию по ценам, выгодным монополии. Свободная конкуренция между сотнями экономически равноценных предприятий уступила место союзам и соглашениям между немногими корпорациями-гигантами. Так началась эпоха монополистического капитализма.

Акционерное общество
Акционерное общество

С акционерными компаниями-монополиями обычно связывается понятие крупного бизнеса. Количество компаний, относящихся к крупному, монополистическому бизнесу, обычно невелико. Зато объемы их производства и количество рабочих, занятых на производстве, составляют более чем значительную величину. Причем это положение оставалось стабильным на протяжении 90 лет нашего столетия. В начале века на крупнейших предприятиях США, принадлежавших монополиям, работало 25,6% всех рабочих и служащих, производилось 38% всей промышленной продукции, а количество таких предприятий составляло в общей сумме лишь 0,9%. В 80-х гг. предприятий-гигантов стало еще меньше - всего 0,5% от общего количества, однако на них сосредоточивалось 25% всей американской рабочей силы и 32% совокупного объема производства.


Сконцентрировав под своим финансовым контролем огромную часть национального богатства государства, гиганты бизнеса гарантировали себе получение и огромных прибылей. Причем размеры получаемых доходов корпораций-гигантов постоянно увеличиваются. Еще 40 лет тому назад на крупнейшие 500 корпораций Соединенных Штатов Америки приходилось менее 40% всей суммы прибыли, заработанной американским бизнесом, а в конце 80-х г. - уже 66%. На эти деньги крупный бизнес закупает новейшее оборудование, строит современные фабрики и заводы, выпускает новые акции, нанимает лучших специалистов и рабочих и, наконец, имеет возможность платить своим рабочим и служащим более высокую, чем в других, менее крупных фирмах, заработную плату. Немаловажное значение высокие прибыли ведущих корпораций имеют и для увеличения размеров дивидендов, которые выплачиваются акционерам. Когда корпорация постоянно платит высокие дивиденды держателям акций, то растет не только престиж корпорации, но и стремление обладателей капитала или личных сбережений к приобретению высокодоходных акций данной корпорации.

И все же, как бы ни была велика мощь акционерных компаний-гигантов, они могут существовать только в окружении миллионов мелких и средних фирм. Большой бизнес начал свою историю с объединения капиталов индивидуальных производителей и мелких предприятий; его современное положение по-прежнему обусловлено существованием мелких и средних фирм. Ежегодно в капиталистических государствах разоряются сотни тысяч мелких фирм. Но такое же количество аналогичных фирм и вновь образуется. Мелкой на Западе считается фирма с количеством занятых менее 100 человек, а средней - от 100 до 500 человек. Обычно же на мелких фирмах работают 10-15 человек, судьба которых самым непосредственным образом зависит от их инициативы, самоотдачи при решении общих задач, умения четко и оперативно подстраиваться под ситуацию на рынке. В наше время процесс организации мелких фирм в Европе, Америке и в странах развивающегося мира - бывших колониях и полуколониях идет столь стремительно, что многие экономисты начали поговаривать о ренессансе мелкого бизнеса. Вполне вероятно, что это так и есть. От кустаря-одиночки, семейной мастерской до четко организованной, динамичной, с высоким уровнем обслуживания потребителей и отличным качеством выполняемых заказов небольшой фирмы - таков путь эволюции мелкого бизнеса. Весьма символично, например, что само понятие "корпорация" (corporatio - "объединение") возникло в средние века, когда отдельные мелкие производители и продавцы товаров объединялись в ремесленные цеха, купеческие гильдии, адвокатские конторы для защиты своих интересов и увеличения объема производства.

Мы еще не раз вернемся к деятельности крупного и мелкого бизнеса. А пока познакомим вас с архитектоникой структуры бизнеса на Западе. В основе этой структуры заложена личная инициатива свободного частного лица, из которой вырастает вся гамма норм предпринимательства. Венчается пирамида различных видов бизнеса гигантскими транснациональными корпорациями, имеющими десятки своих филиалов внутри собственной страны и за рубежом. Эти корпорации производят тысячи видов продукции, имеют имущество, оцениваемое как минимум в сотни миллионов долларов, обеспечивают работой десятки тысяч людей, контролируют оборот капитала, размеры которого зачастую оказываются больше, чем весь произведенный за год объем продукции некоторых стран. Транснациональные корпорации (ТНК), и среди них такие известные автомобильные гиганты, как "Дженерал Моторс", "Форд", "Крайслер" (США), "Тоёта" и "Ниссан" (Япония), "Фиат" (Италия), "Даймлер-Бенц" (ФРГ), "Вольво" (Швеция), нефтехимические левиафаны "Тексако", "СОКАЛ", "Мобил Ойл" (США), "Ройял Датч-Шелл" (Англия, Голландия), лидеры электронной промышленности "ИБМ", "Моторолла", "Диджитал" (США), "Хитати", "Сони" (Япония), "Оливетти" (Италия), "Голд Стар" (Южная Корея), "Филипс" (Голландия), "Сименс" (ФРГ) и др. уже давно вышли за рамки бизнеса в обыденном понимании. Они перешагнули порог, за которым бизнес является исключительно предпринимательской деятельностью, связанной с выпуском того или иного специфического товара. ТНК - это практически бизнес-государства, для которых нет второстепенных вопросов ни в области финансового положения страны их базирования, ни в сфере государственной политики, ни в кругу проблем, стоящих в целом перед мировой экономикой. Не зря сегодня знаменитый афоризм одного из основателей самой крупной автомобильной компании мира "Дженерал Моторс": "То, что хорошо для "Дженерал Моторс", хорошо и для США" - все чаще перефразируется следующим образом: "Все, что выгодно транснациональным корпорациям, хорошо для государства".


Особую часть бизнеса Запада составляют финансовые организации в виде частных банков, страховых компаний, брокерских домов, холдингов. Исторически сложилось так, что банки стали основной формой не только хранения денег вкладчиков, но и эффективного размещения финансовых средств в различных отраслях промышленности, торговли и услуг. Зачатки банковского дела своими корнями уходят еще в рабовладельческое общество, и есть немало примеров крупных оборотов денег в эту историческую эпоху, осуществляемых, например, в Вавилоне и Греции корпорациями жрецов и храмов, менялами, во много раз более богатыми, чем родовитая знать.

Банк
Банк

Вообще меняльное дело, связанное главным образом с обслуживанием торговых операций, было характерной чертой частного банкирского промысла, который оформился как особый вид бизнеса уже в Древнем Риме. Не случайно именно в Италии в средние века наиболее быстро по сравнению с другими странами развивались различные формы банковских операций. Поэтому-то в наш обиход и вошло, вероятно, итальянское слов "banco" - "скамья" или "конторка", за которой меняли деньги, ставшее для нас сегодня столь привычным в качестве слов "банк" и "банкир".

Впоследствии наиболее крупный размах банковские операции получили в Англии, в которой раньше, чем в других европейских странах, капитализм оформился как победивший общественный строй. Большинство современных принципов банковского дела зародились именно в Англии. Мир обязан этой стране появлением в 1694 г. прототипа современных банкнот, окончательно заменивших в наше столетие золотые и серебряные монеты в денежном обороте, а также векселей - долговых расписок, выдаваемых друг другу коммерсантами.

Современные банки на Западе концентрируют в своих руках не только гигантское по размерам богатство, но и главные нити финансового регулирования бизнеса, сфера интересов которого лежит в материальном производстве. В целях создания выгодных условий для своих операций, гарантирования себя от какого-либо значительного риска частные банки, как правило, специализируются на том или ином виде финансовых операций. Специализация дает высокие шансы избежать банкротства, так как обеспечивает банкирам свою особую, хорошо им знакомую и регулируемую часть банковского бизнеса на финансовом рынке.

Различают три основных вида частных банков: 1) коммерческие банки - это костяк кредитной системы практически каждой страны развитого капитализма. Они в основном занимаются ссудно-депозитными операциями, или, проще говоря, берут деньги у одних клиентов на хранение, платя им за это проценты, и ссужают эти же деньги другим клиентам, взимая с них уже более высокие проценты. Образовавшаяся разница в процентах составляет прибыль коммерческих банков; 2) инвестиционные банки (в Англии их чаще называют "банкирские дома", во Франции - "деловые банки"), сферой деятельности которых в основном является либо купля-продажа ценных бумаг (акций и облигаций) как на фондовой бирже, так и вне ее, либо выпуск (эмиссия) денег в обращение; 3) ипотечные банки - это финансовые организации, кредитующие различного рода операции с недвижимостью (строениями, дорогами, жильем, землей и т. д.). Все перечисленные банки образуют единую частную сеть прибыльного использования денег, временно выбывающих из производства или торговли. Банковское дело является одной из важнейших составляющих сферы услуг стран Запада.

Вместе с тем частные банки не в силах осуществлять все операции, связанные с обслуживанием бизнесменов и населения. После второй мировой войны у них появились такие мощные конкуренты, как страховые компании. В США, к примеру, активы и объем деятельности ведущих страховых компаний в 80-х г. были большими, чем у основных банков. Страховые компании сосредоточили свою деятельность на компаниях и частных лицах, стремящихся обезопасить себя от различного рода форс-мажорных обстоятельств (непредвиденных обстоятельств, ведущих к банкротству компаний или составляющих угрозу жизни частного лица). Выпуская страховые полисы (документ, дающий право покупателю полиса на возмещение убытков), страховые компании быстрыми темпами аккумулировали в своих руках сотни миллиардов долларов, которые они вкладывают с прибылью в промышленность, торговлю, туристский бизнес, отели, воздушные перевозки. Зачастую совокупная прибыль от таких операций у страховых компаний зримо больше, чем у многих производственных корпораций и частных банков.

Не менее прибыльным на Западе стал и бизнес брокерских домов и холдинговых компаний. Первые занимаются по заказу поручителей выгодным размещением акций их компаний и скупкой акций прибыльных фирм. Получая за свои услуги, кстати весьма дорогостоящие, но очень квалифицированные, немалое вознаграждение в виде комиссионных (заранее оговоренной части от стоимости заключенной сделки), брокерские дома являются одним из самых доходных и вместе с тем элитарным видом современного бизнеса. Создав на получаемые доходы широкоразветвленную электронно-компьютерную сеть информации о состоянии дел компаний, акции которых котируются на фондовых биржах Америки, Европы, Японии, Гонконга, Сингапура, брокерские дома достаточно прочно удерживают под своим контролем своих заказчиков, не имеющих столь высоких профессиональных навыков в биржевой игре.

Страховой полис
Страховой полис

Холдинговые (держательские, от английского слова hold - "держать") компании, т. е. компании, владеющие контрольным пакетом акций других фирм, в последнее время становятся наиболее популярной формой организации крупного бизнеса. Причем холдингом может быть как промышленная, торговая корпорация, так и банк или страховая компания. Скупая акции других фирм или получая в свои руки контрольный пакет акций вновь образуемых компаний, холдинги имеют возможность участвовать зачастую в десятках, а иногда и более чем в сотне других компаний, получая с них прибыль, пропорциональную сконцентрированным в своих руках акциям. Но это еще не все плюсы деятельности холдинговых компаний. Через систему участий в акционерном капитале организуемых или контролируемых фирм холдинги получают широкие возможности для навязывания своим дочерним фирмам такой стратегии развития, которая в максимальной степени соответствует общим интересам, прежде всего самого холдинга. Ко всему прочему холдинги сажают в руководящие кресла директоров подконтрольных им фирм своих людей, неукоснительно исполняющих волю родительской фирмы.

Классическим примером влияния холдинга на огромное высокоприбыльное дело считается хорошо известная в мире капитала англо-голландская нефтяная корпорация "Ройял Датч-Шелл". Она полностью контролируется и возглавляется двумя холдингами: голландским "Ройял Датч петролеум" и английским "Шелл транспорт", которые в пропорции 60:40 в свою очередь держат акции еще двух холдинговых компаний - "Шелл петролеум Н. В." в Голландии и "Шелл петролеум К°" в Англии. Вся суть такого построения контроля холдингов за холдингами скрыта в том, что две последние компании, используя механизм участия в капитале других фирм через приобретение акций, контролируют более 500 компаний. Таким образом, первые два холдинга, купив акции лишь двух последних, получили контроль над полутысячным отрядом компаний, не вложив в их капитал ни одного пенса. В холдингах, кстати, наиболее ярко проявляется один из важнейших принципов бизнеса - при минимуме капиталовложений получить максимум прибыли.

Мы охарактеризовали наиболее необходимые для понимания сущности бизнеса понятия и термины. Уяснив их, можете без опаски отнести себя к закончившим подготовительный класс для изучающих бизнес и с полным оптимизмом отправиться в дальнейший путь по миру предпринимательства и предпринимателей.

предыдущая главасодержаниеследующая глава








© Злыгостев А.С., 2001-2019
При использовании материалов сайта активная ссылка обязательна:
http://economics-lib.ru/ 'Библиотека по истории экономики'
Рейтинг@Mail.ru