Вертикальная интеграция

Вертикальная интеграция означает, что рыночные сделки заменяются внутрифирменными поставками.

В свое время вертикальная интеграция, как и диверсификация, была в моде у менеджеров, но она прошла пик популярности несколько десятилетий назад. Классическим примером вертикальной интеграции является "Зингер", американская компания по производству швейных машин, которая в один из периодов своей деятельности осуществляла весь цикл производства - от добычи и обработки первичных сырьевых ресурсов (леса и железной руды) до выпуска готовых швейных машин.

Многие отрасли к настоящему времени вступили в период снижения уровня интеграции, в течение которого они стали производить самостоятельно меньше готовых изделий и приобретать больше компонентов на стороне.

Теоретически любая производственная функция может выполняться в рамках самостоятельной компании.

Можно вычленить компьютерный отдел, фабрику, компанию по продаже и другие части административного аппарата. Решение о вертикальной интеграции по сути представляет собой выбор: производить ли самому, или купить все на стороне. Решения такого рода сходны с решениями об образовании компаний и сводятся к вопросу о том, что более выгодно: покупать или производить. И это вопрос не только рентабельности, но и в значительной степени стратегии.

Недостатки далеко ушедшей вертикальной интеграции с течением времени становятся все более очевидными. Проблемы, связанные с чрезмерной вертикальной интеграцией, беспокоят М. Горбачева в Кремле не меньше, чем директоров "Дженерал моторе" в Детройте. Среди мировых производителей автомобилей "Дженерал моторе" отличается наиболее высокой степенью вертикальной интеграции. Собственные продукция и услуги компании составляют около 65 % всей стоимости выпускаемого автомобиля. Коробка передач, двигатели - все производится на заводах "Дженерал моторе". За этим последовала неоправданно высокая ставка на достижение экономии на масштабах производства, которая привела к судебным искам от Покупателей автомобилей "Бьюик", обнаруживших в них моторы "Шевроле". Покупатели не были готовы к этому. "Дженерал моторе" сама поставила себя в такую ситуацию, пожертвовав разнообразием продукции ради рационализации производства, в результате чего снизилась потребительская оценка продукции и вместе с ней доля компании на рынке.

По общему наблюдению, рыночные сделки гораздо более эффективны, чем внутренние. Поэтому многие компании сокращают свои штаты, обнаружив, что могут более эффективно развивать производство и повышать производительность, покупая услуги на стороне. Организации, централизованные по своей природе, желающие все делать самостоятельно, попадают в плен иллюзорных оценок своих собственных возможностей.

Организации, стремящиеся установить более широкие связи, напротив, демонстрируют противоположную тенденцию и путем покупки того, что им требуется у других компаний, делают всю цепочку взаимоотношений более эффективной.

Наиболее очевидными недостатками далеко зашедшей вертикальной интеграции являются следующие:

1) она устраняет действие рыночных сил и порождаемый ими эффект очищения от балласта;

2) вертикальная интеграция порождает искушение ввести субсидии, которые искажают картину конкуренции и затрудняют рациональное обоснование существования тех или иных предприятий;

3) она создает видимость прочного положения, не соответствующего реальным позициям предприятий на свободном рынке;

4) она создает взаимную зависимость, которая в случае каких-либо затруднений может поставить в невыгодное положение любое из функциональных подразделений;

5) ограниченный рынок (гарантированная возможность сбыта), который создает вертикальная интеграция, внушает ложное чувство безопасности;

6) ложное чувство безопасности притупляет желание и сокращает возможности организации поддерживать свою конкурентоспособность.

Иллюзии

Даже сегодня во многих случаях вертикальная интеграция является результатом самообмана или ошибочных представлений. Наиболее распространенное заблуждение состоит в том, что конкуренцию в том или ином звене цепочки можно устранить путем ее подавления. Некоторые из заблуждений, связанные с вертикальной интеграцией, сводятся к следующим:

1) сильные рыночные позиции, завоеванные предприятиями и подразделениями, осуществляющими какую-либо одну стадию производственного процесса, якобы автоматически распространяются на остальные звенья производственной цепочки. Такое заблуждение нередко приводило к ошибочным решениям об инвестициях, принимавшихся Шведским движением потребительской кооперации и другими объединениями, которые впоследствии приобрели все перечисленные выше недостатки;

2) преобладание внутрифирменных торговых сделок над внешними как будто бы позволяет сократить численность торговых агентов и таким образом удешевить сделки. Это классическое кредо экономиста-плановика, который руководствуется догмой централизованного контроля, предав анафеме свободный рынок;

3) слабое звено производственной цепочки якобы может быть спасено путем установления полного контроля над смежными стадиями производства. Такое действительно возможно, но лишь в исключительно редких случаях. О логике каждой из отраслей следует судить по ее собственным меркам, и это применимо и к данному случаю, если только речь не идет о диверсификации, направленной на распределение риска;

4) знание отрасли якобы может быть использовано для достижения конкурентных преимуществ в смежных отраслях. Это может оказаться верным, но все же во избежание ошибочных решений было бы полезно тщательно взвесить ожидаемый эффект.

Известно множество примеров заметного повышения рентабельности компании, достигнутого путем разрушения вертикально интегрированных структур. Этим, по-видимому, объясняется то, что бизнес в целом развивается в направлении снижения уровня интеграции. Изготовители автомобилей, располагающие собственным морским транспортом, несут не меньшие затраты, связанные с доставкой автомобилей на зарубежный рынок, чем те компании, которые прибегают к услугам независимых судовладельцев. Производство коробок передач в рамках вертикально-интегрированных структур оказывается также не дешевле, чем у специализированных изготовителей. Подобных примеров можно привести немало.

Одна из причин популярности вертикальной интеграции в технократическую эпоху состояла, я думаю, в том, что экономию, обусловленную ростом масштаба производства, можно было ощутить и подсчитать, в то время как преимущества меньших масштабов, такие как дух предпринимательства и стимулы к конкуренции, нельзя прямо выразить в цифрах.

В отдельных случаях вертикальная интеграция дает определенный положительный эффект, особенно в ситуациях, когда контроль над ключевым видом ресурсов усиливает конкурентоспособность. В таких случаях вертикальная интеграция может создать ряд преимуществ, среди которых:

1) сочетание лучшей координации действий с большими возможностями контроля;

2) более тесный контакт с конечными потребителями, Достигаемый путем интеграции, осуществляемой "вверх" п° технологической цепочке;

3) стабильность хозяйственных связей;

4) доступ к технологическим ноу-хау, имеющим первостепенное значение для данной отрасли;

5) гарантированные поставки основной продукции и услуг.

Крупное европейское агентство путешествий внедрилось в гостиничный бизнес, построив деревни для отдыха туристов на курортах. Такая разновидность экспансии - от продажи путевок до обеспечения удобств для отдыхающих - должна была обеспечить компании стратегические преимущества. Другим примером могут служить инвестиции в гостиничное хозяйство, сделанные компанией "Юнайтед эрлайнс". Можно отметить и интеграцию, осуществляющуюся компанией ИКЕА - интеграцию "вниз" по технологической цепочке, от продажи мебели до ее проектирования и производственного планирования, сбалансированную интеграцией "вверх" по цепочке, охватывавшей все звенья, вплоть до сборки готовой мебели, которую производят сами потребители.

Вертикальная интеграция часто диктуется соображениями расширения ради расширения или честолюбивыми амбициями, так что если Вы стремитесь к интеграции, проанализируйте Ваши мотивы.