Золото с аукциона

Аукцион - известный способ продажи товара, при котором товар достается тому покупателю, который назначает самую высокую цену. С аукциона продается обычно имущество несостоятельного должника. Привычны аукционы, на которых продаются произведения искусства. Но продажа золота с аукциона - это новинка 70-х годов, связанная с изменениями, которые произошли в функционировании золота в экономической системе капитализма.

Как говорилось выше, участие центральных банков капиталистических стран в международном движении золота было заморожено сначала соглашением о ликвидации Золотого пула (март 1968 г.), а затем - односторонним решением США об отмене обратимости доллара в золото для иностранных центральных банков (авг. 1971 г.). Однако по разным мотивам главные страны капитализма уже в 1973 году склонились к необходимости изменения того положения, которое замораживало централизованные запасы и уменьшало их реальное экономическое значение.

Соединенные Штаты исходили из того, что в рамках проводимой ими линии на демонетизацию золота в их интересах стимулировать переход золота из централизованных запасов в сферу частного рынка, где золото в конечном счете используется как сырьевой товар. В то же время страны Западной Европы, особенно Франция, хотели, чтобы была создана легальная возможность участия золота в урегулировании платежных балансов на базе рыночных цен, которые в это время приблизительно в 4 раза превышали старую официальную цену 35 долл. за унцию. В результате в ноябре 1973 года среди руководителей центральных банков главных капиталистических стран было согласовано, что они могут при желании продавать золото из своих запасов на свободном рынке.

Крупное экономическое значение приобрели продажи золота с аукциона, когда МВФ начал практическую реализацию решений, принятых в 1976 году на Ямайке. 2 июня 1976 г. фонд провел первый аукцион, продав 780 тыс. унций (24,3 т) по средней цене 126 долл. за унцию. Покупателей, которые предложили достаточно высокую цену, чтобы их заявка была удовлетворена, оказалось 20.

Аукционы МВФ привлекали к себе значительное внимание как своего рода валютные спектакли. Особой необходимости в этих спектаклях не было. С таким же успехом золото могло быть продано обычным путем на рынке, как это, например, делалось во времена Золотого пула (1961 -1968 гг.). Метод аукциона был избран, чтобы продемонстрировать, что золото стало обычным товаром. Таким путем продажам золота из централизованных запасов придается максимальная огласка. Золотые аукционы проводились в рамках политики, направленной на вытеснение золота из международной валютной системы.

Вашингтонские аукционы МВФ были мало похожи на шумные и лихорадочные сборища с выкриками покупателей и молотком администратора. Покупатели подавали свои заявки в запечатанных конвертах, указывая количество, которое они хотели бы приобрести, и предлагаемую цену. Минимальная величина заявки составила 1200 унций (около 37,3 кг).

На каждом аукционе общая сумма заявок, поданных потенциальными покупателями, в несколько раз (иногда в 4-5) превышала выделенное для продажи количество. Поэтому удовлетворялась лишь часть заявок. В списке удачливых подателей мы неизменно находим хорошо известные в финансовом мире имена золотых лидеров: "Большую тройку" швейцарских банков, членов лондонского рынка во главе с домом Ротшильдов, западногерманские гросс-банки - "Дойче-банк" и "Дрезднер-банк", крупнейшие американские фирмы.

По мнению экспертов, на лихорадочных аукционах 1979 года эти фирмы покупали золото в значительной степени по поручению "нефтяных" шейхов. Лондонский "Экономист" писал: "Швейцарская (и западногерманская) секретность скрывает подлинных покупателей на регулярных аукционах МВФ и казначейства США. Но когда один-единственный немецкий банк заглатывает все предлагаемое золото, не требуется особенно много догадок, чтобы сообразить, что ближневосточные клиенты - это, вероятно, единственные оставшиеся на свете люди, имеющие достаточно наличных, чтобы подкрепить такие инструкции"^*.

^* (Economist.- 1980.- March 22.- P. 81.)

Программа аукционов МВФ завершилась в мае 1980 года. Всего было проведено 45 аукционов, на них продано 778 т золота, в том числе 46 т на льготных "неконкурентных" условиях нескольким развивающимся странам. Колебания цен за четырехлетний период были огромны: низшая цена аукциона составила 109 долл. за унцию (сент. 1976 г.), высшая - 712 долл. (февр. 1980 г.). От этих продаж фонд выручил в общей сложности 5,7 млрд. долл., из них в особый фонд содействия развивающимся странам было отчислено 4,6 млрд. долл. Эти средства используются либо для субсидий, либо для льготных ссуд странам, которые, по оценке МВФ, "заслуживают помощи, поскольку проводят программу выправления платежного баланса"^*. Таким образом, руководство МВФ, в котором заправляют США и их союзники, решает, какие страны заслуживают помощи из этого фонда.

^* (International Monetary Fund. Annual Report.- 1980.- P. 85.)

Тем не менее развивающиеся страны были бы в принципе заинтересованы в продолжении продаж золота фондом, поскольку, лежа мертвым грузом, оно вовсе не приносит им пользы. Но их влияние в МВФ невелико, а ситуация заметно изменилась по сравнению с 1976- 1980 годами. Характерно, что американская "золотая комиссия" в 1982 году высказалась против дальнейшей ликвидации золотого запаса МВФ.

В США вопрос о продажах золота из собственного запаса был предметом дискуссий в 70-х годах. В апреле 1978 года США тоже начали проводить золотые аукционы, выбрасывая на каждый относительно скромное количество - 9,3 т. Официально было объявлено, что эти операции имеют две цели: во-первых, сократить дефицит платежного баланса и поддержать курс доллара; во-вторых, подтвердить желание США продолжить процесс ликвидации международных денежных функций золота.

Когда эти продажи не оказали заметного влияния на положение доллара, их размеры были существенно увеличены: сначала до 23,3 т, а потом до 46,7 т на каждом аукционе. Рынок пожирал американское золото без каких-либо признаков насыщения. Выбросив на продажу около 500 г, правительство США в ноябре 1979 года прекратило аукционы.

По разным причинам некоторые другие страны, не добывающие золото, вынуждены в последние годы реализовать на свободном рынке часть своих запасов. Так, в конце 70-х годов известное количество золота продала Португалия, испытывающая большие экономические и финансовые трудности. Правительство Индии, стремясь экономически подорвать контрабандный ввоз металла в страну, продает на внутреннем рынке золото из своих запасов.

Экономисты, придерживающиеся противоположных взглядов на экономические функции и будущее золота, могут совсем по-разному толковать все изложенные выше факты. Те, кто считает главной тенденцией развития демонетизацию золота, утверждают, что продажи золота по резко колеблющимся рыночным ценам указывают на превращение золота в обычный товар, на уменьшение его денежных функций. Те, кто отрицает демонетизацию, напротив, видят в расширении операций с золотом и росте его цены в бумажных деньгах доказательство сохранения и увеличения его денежных функций. Эти разногласия указывают по меньшей мере на то, что проблема экономической роли золота продолжает оставаться острой и сложной.

дебетовые карты с бесплатным обслуживанием