Майкл Бьюри - провидец своего времени

После 2008 года все, кто был связан с финансами, знал имя Майкла Бьюрри (Michael Burry), а после того, как в 2015 году его роль в фильме “Игра на понижение” сыграл Кристиан Бейл, его историю узнали и люди, далекие от инвестиций.

Финансовый кризис 2008 года для многих стал неожиданностью, но были люди, которые предупреждали. Правда, их было немного и мало кто последовал их советам. Одним из них и был Бьюрри.

Майкл Бьюрри предсказал кризис 2008 года (Источник: https://pixabay.com/ru/illustrations/%D1%84%D0%B8%D0%BD%D0%B0%D0%BD%D1%81%D0%BE%D0%B2%D1%8B%D0%B9-%D0%BA%D1%80%D0%B8%D0%B7%D0%B8%D1%81-%D1%84%D0%BE%D0%BD%D0%B4%D0%BE%D0%B2%D0%B0%D1%8F-%D0%B1%D0%B8%D1%80%D0%B6%D0%B0-4917915/)

Майк Бьюрри родился 19 июня 1971 года в американском городе Сан-Хосе, который расположен в штате Калифорния. Он изучал экономику и медицину в Университете Калифорнии в Лос-Анджелесеи получил степень доктора медицины, но ординатуру по неврологии не закончил.

Можно сказать, что его отвлекла вторая страсть - финансовые инвестиции, которые сначала были хобби, но потом стали основным занятием. Что интересно, лицензию врача Бьюрри сохранил, а ведь одно из требований к этому - непрерывное повышение квалификации.

В 2000 году Бьюрри основал хедж-фонд под названием “Scion Capital”, который получил название из-за его любимой книги - “Потомки Шаннары” (“The Scions of Shannara”) Терри Брукса. До этого момента Биюрри вел блог об инвестициях и оказалось, что он запомнился некоторым обеспеченным финансистам. Они и вложили средства в его хедж-фонд.

Бьюрри учился по книге Бенджамина Грэма и Дэвида Додда “Анализ ценных бумаг” (1934) и воспринял стоимостное инвестирование, описанное у этих авторов. Покупать нужно акции тех компаний, у которых внутренняя стоимость выше рыночной оценки.

А потом он заметил ипотечный пузырь, о котором он честно предупреждал своих инвесторов еще с 2003 года. А двумя годами позже Бьюрри стал покупать кредитные дефолтные свопы на субстандартные ипотечные облигации. Звучит непонятно, но простыми словами - он получал выплаты по свопу, если домохозяйство отказывалось платить по ипотеке.

Сначала банки воспринимали Бьюрри как сумасшедшего и продавали ему свопы с радостью. Отдельные пайщики хедж-фонда были в ужасе, ведь в 2006 году из-за покупки дефолтных свопов фонд продемонстрировал отрицательный прирост. Эти пайщики попытались вывести свои средства, но по договору они единовременно могли вывести только половину своего вклада.

В 2008 году грянул финансовый кризис из-за лопнувшего ипотечного пузыря. Бьюрри заработал для себя сто миллионов долларов, а для пайщиков - свыше семисот миллионов. Прибыль фонда “Scion Capital” составила 489%. Именно в тот момент Бьюрри стал знаменитым в финансовых кругах.

После такой крупной победы хедж-фонд был закрыт и Бьюрри сосредоточился на управлении собственными средствами. А в 2013 году опять основал хедж-фонд, который был назван “Scion Asset Management”. Теперь Бьюрри призывал вкладывать средства в воду, как в необходимый для жизни ресурс, и в сельскохозяйственную сферу, которая не может существовать без воды.

В 2021 году Бьюрри озадачил всех новыми прогнозами. Удивительно, что повторяется ситуация, когда ему не верят. Есть несколько его прогнозов:

Сейчас в портфеле инвестиций Бьюрри осталось всего шесть компаний (из них три - новые), а в прошлом квартале их было - двадцать две. Величина средств в портфеле “Scion Asset Management” была более двух миллиардов долларов, а стала около сорока миллионов. Сейчас в портфеле больше всего акций сектора здравоохранения, потом следует недвижимость и промышленность (оборудование для бурения нефтяных скважин и так далее).

Майклу Бьюрри можно не верить, но разве не так было перед финансовым кризисом 2008 года?