09.02.2018

Как выбрать личного финансового консультанта

Перешагнув определенный порог благосостояния, многие люди начинают искать специалиста, который поможет им эффективнее распорядиться свободными деньгами. Как сделать этот выбор и не пожалеть о последствиях, рассказывает финансовый эксперт Наталья Смирнова.

Кто такой финансовый консультант?

Все мы задаемся вопросами: «Как обеспечить достойное образование детям?» и «Можно ли увеличить свою будущую пенсию?» В идеале, чтобы на них ответить, вам придется изучить банковское, страховое, пенсионное, налоговое законодательство, основы финансовой математики и статистики и многое другое. Такую роскошь могут позволить себе немногие. Чаще люди выбирают типовые решения: покупают валюту, берут кредит в ближайшем банке, страхуются в компании, которая первой предложила свои услуги. Или же привлекают специалиста, который даст ценные советы. Какие здесь возможны нюансы?

● Финансовый советник, он же консультант, может быть зависимым и независимым. Первый работает по найму в финансовой компании и будет рекомендовать только инструменты из ее продуктовой линейки. Зато для клиента его услуги бесплатны. Независимый консультант работает на себя и вправе давать любые советы, получая за это вознаграждение — фиксированную сумму либо процент от сопровождаемого капитала. Но если у него имеются агентские договоры с одной-двумя компаниями на продажу их продуктов, то ситуация меняется. Де-факто он тоже утрачивает свою независимость. А если он берет деньги за рекомендацию инструмента, который и так принесет ему комиссию, то его посредничество и вовсе теряет для вас смысл. Проще тогда идти к зависимым советникам в финансовых компаниях с широкой продуктовой линейкой и ничего не платить дополнительно.

● Консультант может фокусироваться, например, только на фондовом рынке, страховании, пенсионном обеспечении. Слишком узкая специализация — это ваша потенциально упущенная выгода от неиспользования всего спектра возможностей. Но, с другой стороны, не исключено, что человек, разбирающийся вроде бы во всех областях — от акций до вина и предметов искусства, — на самом деле и там, и там имеет поверхностные знания.

● Задача классического инвестиционного консультанта — помочь вам разместить капитал с выбранным соотношением риска и доходности. Задача специалиста более широкого профиля — комплексное сопровождение клиента. Например, вы хотите вложить 1 млн рублей на один-два года с целевой доходностью 20% и готовы нести средние риски. В первом случае эксперт просто подберет для вас подходящее сочетание акций и облигаций. Во втором он сначала уточнит ваши цели, состояние дел, проведет стресс-тесты. И если выяснит, что 1 млн рублей — это все накопления, что у вас ипотека и вам предстоит дорогостоящая операция, то предложит действовать осторожнее. Более-менее крупную сумму положить на депозит, оформить хотя бы базовые страховки, оставить средства на лечение, а затем воспользоваться налоговым вычетом. И лишь часть капитала направить на ценные бумаги.

Как выбрать специалиста?

Формальных законодательных требований к финансовым консультантам пока нет: соответствующий закон вступит в силу лишь в конце этого года. Но здравый смысл подсказывает, что при выборе можно руководствоваться следующей логикой.

● У консультанта должно быть базовое экономическое образование. Иначе как он поймет взаимосвязь между процентной ставкой, инфляцией и доходностью облигаций? Сможет ли проанализировать отчетность эмитента? Рассчитает ли ожидаемые риск и доходность инвестиционного портфеля? Вряд ли. А вот участие специалиста в проектах и программах госорганов или профсообществ — не более чем дополнительный плюс. Как и наличие публикаций, комментариев в ведущих СМИ.

● Сертификат аналитика CFA и аттестат специалиста финансового рынка — тоже возможны, но не обязательны. Зато необходим хотя бы пятилетний опыт работы по профилю, а лучше — с 2007—2008 годов, чтобы человек успел проявить себя в кризис. Важно, чтобы этот опыт относился к той сфере, в которой эксперт консультирует. Ведь карьера кредитного менеджера никого не научит разбираться в фондовом рынке. В анамнезе должна быть работа в брокерских компаниях или в подразделении банка с широкой инвестиционной линейкой.

● Портрет типичного клиента — совпадает ли он с вашим? Если человек работает с инвесторами, которые приходят к нему с 1—2 млн рублей, а у вас $3 млн, да еще и в иностранной юрисдикции, то, очевидно, у него недостаточный для вашего случая опыт.

● Доходность портфелей не должна служить критерием выбора, так как составляются они индивидуально. Одному клиенту 60 лет, он живет на доходы от инвестиций. Другому 30, он инвестировал лишь 20% капитала, а остальное хранит в депозитах. Нельзя напрямую сравнивать отдачу от их вложений. Скорее стоит спрашивать у консультанта про его самые неудачные и удачные советы. И узнавать, как он дальше действовал, когда рекомендации себя не оправдывали. Консультант не может гарантировать ту или иную доходность, но если он рекомендовал решение, которое не подходило под ситуацию клиента, то последний имеет право вернуть стоимость услуг. И это должно быть прописано в договоре.

● Еще один показатель компетентности — тот перечень вопросов, которые задаст специалист. Будет ли это поверхностное «на какой доход вы рассчитываете?» или глубинное интервью о ваших целях, планах, состоянии дел. Когда же консультант даст рекомендации, непременно уточните, почему он советует именно эти инструменты, а не другие. Пусть пояснит свою логику и сообщит, заработает ли на продаже предложенных вам продуктов. Так вам проще будет понять, объективный это совет или же желание получить комиссию.

● Важно, инвестирует ли консультант сам в те инструменты, на которых специализируется. Согласитесь, странно выглядит, если кто-то дает рекомендации по золоту, а все личные сбережения вкладывает, к примеру, в арендные квартиры.

Сколько это стоит?

Если специалист работает за комиссию от продаж, то его советы будут бесплатными — так происходит во всех финансовых компаниях. А если это консультант независимый и он взимает плату с клиента, то ее размер зависит от конкретных услуг. Стоимость разовой консультации в среднем составляет от 5000 до 15 000 рублей. Составление инвестиционного портфеля может обойтись в 10 000—50 000 рублей. Иногда комиссия удерживается в виде процента: 0,5—2% от капитала плюс 10—30% от прибыли, хотя для консервативных портфелей последняя цифра может быть и ниже. Чем больше размер портфеля, тем меньше в процентном выражении стоимость консультационного сопровождения.

Соответственно, совет: посчитайте, целесообразно ли вам обращаться к независимому финансовому советнику. Допустим, он берет за свои услуги 10 000 рублей и еще 1% от капитала под сопровождением. Если вы придете с суммой 100 000 рублей, то только за составление портфеля отдадите 10% и еще 1% — за год обслуживания. Итого 11%. Понятно, что консультации специалиста должны приносить доход больше, чем дает простое размещение депозита в банке — а сейчас это около 7%. Поэтому следует ориентироваться на чистую доходность выше 18% годовых (11% плюс 7%). А это от 22% до вычета НДФЛ.

Столько может обеспечить, да и то при благоприятном раскладе, только агрессивная инвестиционная стратегия с повышенными рисками. Если же вы не хотите рисковать и предпочитаете консервативные вложения, то независимый специалист окажется для вас слишком дорог. Подумайте об обращении к консультантам в финансовой компании или банка с широкой продуктовой линейкой. В данном случае это будет эффективнее.

И последнее: где приобрести необходимые навыки, чтобы самому стать независимым экспертом по финансам? Начать можно с обучения в Школе финансового советника, но только если полученные знания вы непременно будете применять на практике, причем на постоянной основе. Ведь работа финконсультантом — это образ жизни.

Источники:

1. finparty.ru