2. Некоторые закономерности валютного курса рубля

Золотое содержание денежных единиц в условиях социализма устанавливается планомерно с учетом их покупательной способности, определяемой уровнем государственных розничных цен на товары и тарифов на услуги. Кроме того, учитываются факторы внешнего порядка - изменение покупательной способности иностранных валют в связи с ростом цен на капиталистическом рынке. Без учета этого обстоятельства золотое содержание социалистических валют не могло бы служить базой для исчисления их курса в отношении иностранных валют, возникли бы серьезные диспропорции во внешней торговле, которые могли бы нанести значительный ущерб этим странам в их экономических отношениях между собой и с капиталистическими государствами.

При установлении золотого содержания рубля исключительно на основе учета его внутренней покупательной способности могут обнаружиться двоякого рода несоответствия: либо отношение покупательной способности рубля к покупательной способности иностранных валют окажется выше его валютного паритета, либо ниже.

В первом случае импортирующие внешнеторговые организации СССР попадут в невыгодное положение в торговле с капиталистическими странами с точки зрения обеспечения рентабельности своей работы, так как, обменивая рубли на иностранную валюту по официальному курсу, они будут нести потери. Вместе с тем при обмене иностранной валюты на некоммерческие цели Госбанк давал бы возможность держателям иностранной валюты приобретать на внутреннем рынке СССР больше товаров, чем это вызывается официальным валютным курсом. Наконец, в области внешнеторговых связей СССР с социалистическими странами, где все расчеты ведутся в переводных рублях, могли бы возникнуть недопустимые во взаимосвязях между социалистическими странами отношения неэквивалентного обмена (в ущерб интересам СССР).

Во втором случае экспортирующие внешнеторговые организации СССР, обменивающие иностранную валюту на рубли, оказались бы в невыгодном положении, так как их денежная выручка в рублях не соответствовала бы по своей покупательной способности денежной выручке, выраженной в иностранной валюте. Одновременно сократились бы поступления в кассы Госбанка иностранной валюты по некоммерческим операциям. Во внешней торговле СССР с социалистическими странами также возникли бы отношения неэквивалентного обмена (в ущерб интересам этих стран).

Наряду с этим при определении золотого содержания рубля имеет немаловажное значение учет уровня "цен" на золото на мировом капиталистическом рынке, точнее - соотношение покупательной силы паритетного количества золота в СССР и на мировом рынке.

В социалистическом обществе нет вольного рынка с его свободной котировкой золота и потому не может возникнуть наряду с официальной рыночная "цена" золота. Однако это не означает, что для планомерного установления золотого содержания рубля безразличны мировые "цены" на золото и покупательная способность золота на мировом рынке.

Так, если золотое содержание рубля установлено на уровне, при котором "цена" золота или его покупательная способность на внутреннем рынке выше, чем на мировом рынке, то прежде всего снизится эффективность валютных операций Госбанка по обмену золота на иностранную валюту, т. е. по продаже золота на мировом рынке. Это связано с тем, что покупательная сила паритетного количества золота, обмениваемого на иностранную валюту, окажется выше покупательной силы золота, содержащегося в этой иностранной валюте. Для импортирующих внешнеторговых организаций СССР были бы созданы неблагоприятные условия хозяйственной деятельности, так как при получении иностранной валюты в Госбанке им пришлось бы обменивать по официальному курсу содержащееся в рубле золото, имеющее большую покупательную способность, на паритетное количество золота меньшей покупательной способности, содержащееся в иностранной валюте. Затем значительно снизилась бы экономическая эффективность золотых займов, предоставляемых СССР социалистическим странам, так как реальное значение этой массы золота в СССР, представляемое ею материальное богатство, было бы большим, чем на мировом рынке. Наконец, при обмене иностранной валюты на рубли в некоммерческих операциях Госбанк имел бы убытки на величину разницы покупательной способности паритетного количества золота в СССР и на мировом рынке.

Если же золотое содержание рубля завышено и "цена" золота на внутреннем рынке оказалась ниже, чем на мировом рынке, то в этом случае снизилась бы эффективность операций Госбанка по покупке золота на мировых рынках золота, возникли бы неблагоприятные условия для хозяйственной деятельности экспортирующих внешнеторговых организаций СССР, снизилась бы экономическая эффективность валютных займов, предоставляемых СССР другим странам, возникли бы также трудности в мобилизации золотых и валютных ценностей населения, которое не было бы заинтересовано в их реализации государству.

Таким образом, при планомерном определении золотого содержания рубля обязателен учет соотношения валютного паритета рубля и сравнительной его покупательной способности с покупательной способностью иностранных валют, а также соотношения покупательной способности золота в СССР и на мировом рынке.

Вряд ли поэтому можно считать правильным утверждение Я. А. Кронрода, что "внутренняя ценность советского рубля..., его золотое содержание определяются... совершенно независимо от состояния капиталистических валют, от взаимоотношений с ними"^*. Если бы золотое содержание рубля устанавливалось только на основе изменений его покупательной способности, "совершенно независимо от состояния капиталистических валют", то в этом случае изменения золотого содержания рубля строго соответствовали бы изменениям его покупательной способности. Однако, как известно, покупательная способность рубля была повышена с 1 января 1961 г. в десять раз, а золотое его содержание - в 4,4 раза.

^*(Я.А. Кронрод, цит. соч., стр. 281.)

Суть дела, как нам представляется, заключается в следующем. Изменения покупательной силы рубля непосредственно вызывают изменения его золотого содержания, но при установлении последнего учитываются и факторы, относящиеся к мировому рынку. В связи с этим динамика золотого содержания рубля обязательно следует динамике его покупательной силы, но осложняется факторами внешнеэкономического порядка. Между тем не существует непосредственной связи между динамикой покупательной силы рубля и его валютным курсом. Эта связь опосредствуется золотым содержанием рубля и осложняется неустойчивым золотым содержанием капиталистических валют вследствие их обесценения, что приводит к изменению валютного курса рубля в известной мере независимо от его покупательной силы и золотого содержания.

Золотое содержание рубля устойчиво в соответствии с устойчивостью денег в социалистическом обществе. Обесценение валют в капиталистических странах, валютные потрясения не затрагивают непосредственно золотого содержания рубля, но приводят к изменению его курса в отношении обесценивающихся, девальвируемых иностранных валют.

Конечно, при одновременно развивающемся процессе систематического повышения покупательной способности рубля может возникнуть необходимость повышения его золотого содержания в силу образовавшегося большого разрыва между валютным паритетом рубля и отношением его покупательной способности к покупательной способности иностранных валют. Однако процесс нарастания такого разрыва протекает обычно гораздо медленнее, чем процесс обесценения капиталистических валют. Поэтому валютный курс рубля является экономической категорией более изменчивой, в большей степени подверженной влиянию конъюнктуры международных отношений, чем его золотое содержание.

За 1950 - 1959 гг. в СССР оптовые и розничные цены снизились на 25%, а покупательная способность рубля возросла на 1/з^*. За указанное десятилетие розничные цены возросли в США на 21%, оптовые - на 16, а покупательная способность доллара снизилась на 19%^**. Эта противоположная динамика покупательной способности советского рубля и доллара США сама по себе свидетельствовала о существенном изменении того соотношения между покупательной способностью и золотым содержанием рубля и доллара, которое было установлено в 1950 г. Но решающей причиной, вызвавшей необходимость пересмотра золотого содержания и валютного курса рубля, явилось общее снижение уровня цен (прежде всего розничных) на товары и тарифов на услуги в 10 раз с 1января 1961 г. Это и обусловило резкое несоответствие покупательной способности рубля и доллара, с одной стороны, и их золотого содержания - с другой. Возникшее несоответствие необходимо было устранить путем повышения золотого содержания рубля.

^*("Коммунист", 1961, № 1, стр. 58.)

^**("Pick's Currency Year-Book", New York, 1960, p. 390.)

Однако резкое изменение покупательной способности рубля является лишь непосредственной причиной, вызывающей необходимость планомерного изменения его золотого содержания. Мера этого изменения определяется не только размером повышения его покупательной способности, но и степенью соответствия его золотого паритета (отношения его золотого содержания к золотому содержанию иностранных валют) покупательной способности паритетного количества золота в СССР и за границей, что в свою очередь вытекает из соотношения покупательной способности рубля и мировых иностранных валют.

Хотя золотое содержание доллара США, установленное еще в 1934 г. в размере 0,888671 г, в настоящее время значительно превышает его покупательную способность, тем не менее казначейство США покупает золото исходя из официального золотого содержания доллара (35 долл. за 1 тройскую унцию чистого золота). Международный валютный фонд также осуществляет все свои операции на основе официального золотого содержания доллара. Поэтому покупательная способность золота на мировом рынке искусственно регулируется его долларовой "ценой", хотя и отклоняется от нее существенно на так называемых вольных рынках.

Отсюда следует, что единственно правильный метод установления реального золотого содержания рубля - определение его золотого паритета на основе соотношения покупательной способности рубля и доллара, а также покупательной способности паритетного количества золота в СССР и на мировом рынке.

То, что после установления в 1950 г. валютного курса рубля на основе его золотого содержания (1 долл. = 4 руб.) потребовалось в 1957 г. ввести льготный валютный курс по некоммерческим операциям (1 долл. = 10 руб.), свидетельствовало о возникновении определенного несоответствия между золотым паритетом рубля и соотношением его покупательной способности с покупательной способностью доллара. В этих условиях повышение золотого содержания рубля в 10 раз означало бы закрепление указанного несоответствия со всеми вытекающими отсюда неблагоприятными последствиями.

Кроме того, интересы непрерывно развивающейся внешней торговли между странами социалистического содружества, где валютой цен и расчетов является переводный рубль и расчеты ведутся на базе цен мирового рынка, а также интересы развивающейся внешней торговли СССР с капиталистическими странами настоятельно требовали сближения золотых цен на внутреннем рынке СССР с золотыми ценами на мировом рынке. А это означало в свою очередь сближение "цен" на золото в СССР с его "ценами" на мировом рынке, т. е. установление золотого паритета рубля, соответствующего отношению его покупательной способности к покупательной способности доллара. Вот почему золотое содержание рубля не могло быть повышена в 10 раз, а было увеличено с учетом всех факторов, влияющих на его определение, лишь в 4,4 раза - с 0,222168 г до 0,987412 г чистого золота.

Повышение золотого содержания рубля и его курса в отношении валют капиталистических стран имеет крупное теоретическое и практическое значение для развития денежной системы в период коммунистического строительства. Оно дает исходные предпосылки для глубокой научной разработки сложной проблемы взаимосвязи покупательной способности, золотого содержания и валютного курса рубля. А это - основа проведения экономически обоснованной валютной политики социалистического государства.

При быстрых темпах роста внешнеторгового оборота СССР за 1946 - 1965 гг. он увеличился более чем в 11 раз; особое значение приобретает вопрос о рентабельности внешнеторговых операций, о наиболее эффективном использовании международного разделения труда. В Директивах XXIII съезда КПСС особо подчеркнута необходимость "повышения экономической эффективности внешней торговли". Сближение цен товаров и "цены" золота в СССР с их ценами на мировом капиталистическом рынке создает благоприятные условия для более эффективного использования закона стоимости в области внешнеэкономических отношений.

Золотое содержание рубля, соответствующее его покупательной способности, обеспечивает сближение не только оптовых, но и розничных цен со средним уровнем розничных цен в главных капиталистических странах, при устранении расхождений в соотношении золотого паритета рубля и доллара. Тем самым отпадает необходимость в сохранении наряду с официальным курсом рубля льготного для иностранцев курса по некоммерческим операциям.

кредитная карта