Кредитно-бумажные деньги и инфляция

Переход к золотому стандарту растянулся на довольно длительный период и завершился в главных странах капитализма лишь к концу XIX века. Золото захватило все функции денег. Цены теперь выражались только в нем, поскольку денежная единица каждой страны представляла собой некое фиксированное законом количество золота. Желтый металл фактически обращался в виде монет, и обращение этих монет по своей абсолютной величине постоянно росло. Центральные банки, в которых накапливается национальное сокровище, стали хранителями золотых запасов. Но и среди частных лиц из состоятельных слоев населения привычка иметь в доме золото в монетах или простейших изделиях прочно укоренилась. Золото могло погасить любой долг и служило средством конечного платежа. Наконец, система золотого стандарта стала мировой и охватила все важнейшие страны и их колонии. В этой системе золото не являлось единственной формой денег, но оно было осью всей денежной системы, главной формой денег, к которой сводились все прочие виды.

Но чем больше укреплялось золото в роли денежного металла, тем вернее складывались условия для его вытеснения. Речь идет о вытеснении золота кредитно-бумажными деньгами.

Все началось с того, что в функции средства обращения золоту не обязательно выступать в своей собственной блистательной плоти. Если гончар продает горшки лишь для того, чтобы тут же купить пшеницу и масло, золото как таковое его не интересует. Ему важно получить какое-то "удостоверение", которое охотно признали бы владельцы пшеницы и масла. Если те, в свою очередь, продают свои товары лишь для того, чтобы купить одежду, обувь или, скажем, вино, то для них блеск и полновесность монеты не играют особой роли.

Погребальная 'маска Агамемнона' из раскопок Г. Шлимана

Этот важный факт сначала обнаруживается в том, что в обращении рядом с полновесными монетами довольно успешно обращаются монеты стертые, потерявшие часть веса. Немедленно находятся ловкачи, которые начинают использовать эту экономическую закономерность в своих корыстных интересах. Они обрезают монеты, в результате чего вес содержащегося в них металла уменьшается. Вместе с профессией чеканщиков монет возникает профессия фальшивомонетчиков. Особую возможность извлекать выгоду из выпуска неполновесных и неполноценных монет получает государство. История денежного обращения - это история "порчи" монет, то есть выпуска все более легковесных монет или монет с повышенным содержанием более дешевого металла в сплаве при сохранении прежнего номинала.

Возможно, первым из известных истории правителей, выпускавших в обращение неполноценные монеты, был афинский тиран Гиппий (VI век до н. э.), который уменьшил наполовину содержание драгоценного металла в монете. Многие римские императоры отличались на этом поприще. Септимий Север в конце II века довел содержание меди в якобы серебряных монетах до 50-60%. Один из средневековых французских королей - Филипп IV даже вошел в историю под прозвищем Фальшивомонетчик.

алифорнийский старатель. Середина XIX века

Поступательное развитие денег от шкур и раковин к золоту странным образом сочетается с обратной тенденцией - от золота к дешевым эрзацам. Но это странно лишь на первый взгляд. Эрзацы - не деньги в старом смысле слова, их стоимость не определяется затратами труда на их производство. Эти деньги представляют собой особый "товар", способность которого обмениваться на все прочие товары вытекает не из внутренней стоимости, а из ограниченных размеров выпуска и придаваемого им государственной властью статуса. По форме это деньги-знаки, деньги-символы.

Вытеснение металлических денег деньгами, не имеющими внутренней стоимости, заняло много столетий. Это не был гладкий и поступательный процесс, и он не завершен до настоящего времени, да и едва ли может быть завершен в условиях капитализма.

Кажется, что законы денежного обращения с введением денег-знаков становятся с ног на голову. Металлические деньги могли обращаться потому, что имели стоимость, определяемую в конечном счете затратами труда на их производство. Деньги-знаки, напротив, получают "стоимость" (покупательную способность) потому, что обращаются.

Если не считать обрезанных или удешевленных монет, то, как полагают, первые в истории не имеющие внутренней стоимости деньги стали делать из кожи и ткани. Но тогда почему не делать их из бумаги - материала, который в каком-то смысле сам является символом цивилизации нового времени?

Таким образом, бумажные деньги развиваются из функции средства обращения. Параллельно этому процессу на основе функции средства платежа развиваются кредитные деньги. Первоначально это долговые обязательства (векселя), которыми можно производить платежи, перенося требование уплаты наличных денег с одного лица на другое. Далее деньгами становятся долговые обязательства банков - банкноты и, наконец, их обязательства в форме записей на счетах вкладчиков. Все большая масса платежей в народном хозяйстве производится не золотом и серебром, а банкнотами и путем безналичных расчетов (перевода денег в банке со счета одного клиента на счет другого).

Постепенно различия между собственно бумажными и кредитными деньгами стираются, а в современных условиях они и вовсе не существуют. В известном смысле бумажные деньги, даже если они непосредственно выпускаются государством и не связаны ни с реальными торговыми операциями, ни с банками, тоже базируются на кредите - на доверии к выпускающему их органу. Люди, которые держат в кармане или в сейфе бумажные деньги, тем самым оказывают кредит учреждению, выпустившему их в обращение.

Такова же по своей сущности основа обращения разменных монет из неблагородных металлов - меди, никеля, алюминия: их принимают не ради ценности металла, а по той причине, что государство поставило на них свой штемпель. Правда, инфляция и многократное повышение цен на эти металлы создали во многих капиталистических странах своеобразное положение с разменной монетой. Серебряная монета давно исчезла из обращения, поскольку стоимость заключенного в ней металла стала превышать номинальную стоимость монет. Кроме того, серебряные монеты часто имеют нумизматическую ценность. Серебряный доллар перестал быть разменными кредитными деньгами, но можно сказать, что он перестал быть деньгами вообще и превратился в специфический товар. Он может стоить 10 или 20 бумажных долларов в зависимости от рыночной цены металлического серебра, редкости данного выпуска и ряда других факторов.

Нечто подобное происходит с деньгами из недрагоценных цветных металлов. Директор Монетного двора в Мюнхене (ФРГ) в беседе с автором в апреле 1979 года заметил, что чеканка монет в 1 пфенниг обходится государству в 3 пфеннига. Нормальное положение, при котором государство извлекает некоторую выгоду из чеканки монеты, превратилось в собственную противоположность. Чтобы обеспечить хозяйство разменной монетой, государство вынуждено нести эти потери; вероятно, они перекрываются сохраняющейся еще выгодой от чеканки монеты более высокого достоинства. Но потери на пфеннигах растут, так как хозяйство поглощает их в огромных количествах. Это может означать лишь одно: кто-то переплавляет их в металл и извлекает из этого выгоду.

Все виды денег, не имеющих внутренней товарной стоимости, мы будем далее обозначать родовым понятием кредитно-бумажных денег. Иногда их называют фидуциарными (т. е. основанными на доверии) деньгами.

Кредитно-бумажные деньги выступают первоначально как заместители или представители золота. Если их выпускалось не слишком много и если они были разменны на металл по твердому соотношению, такие деньги могли успешно обращаться и приносить хозяйству немалую пользу. До определенной стадии вытеснение золота его заместителями представляет собой поступательное развитие золотого стандарта. Однако очень давно (по меньшей мере уже в XVII в.) некоторые государства стали выпускать не разменные на золото бумажные деньги, а в XX веке связь кредитно-бумажных денег с золотом была полностью разорвана.

В табл. 1 в самой обобщенной форме показана эволюция структуры денежного обращения в главных капиталистических странах за полтора столетия. В начале XIX века преобладающей формой денег были еще драгоценные металлы, причем золото и серебро приблизительно в равной мере (по стоимости) участвовали в денежном обращении. Низкая доля текущих счетов в банках указывает на слабое развитие кредита и безналичных расчетов. На протяжении столетия доля драгоценных металлов сокращалась, а доля текущих счетов возрастала. Тем не менее в 1913 году денежные системы капиталистических стран были основаны на золоте в большей мере, чем когда-либо раньше или позже. В современных условиях золото или серебро не участвуют в денежном обращении, а денежная масса примерно на ¹/₄ состоит из наличных денег (банкнот и разменной монеты) и на ³/₄ - из текущих счетов, составляющих базу безналичных расчетов.

Таблица 1. Структура денежной массы в США, Великобритании и Франции (в %)

Источник:Triffin R. The Evolution of the International Monetary System: Historical Reappraisal and Future Perspectives.- Princeton, 1964; International Financial Statistics.- 1986.- May.

В действительности доля денег, используемых в безналичных расчетах, возросла в последние десятилетия гораздо больше. Дело в том, что для таких расчетов теперь используются не только текущие (обычно беспроцентные) счета в банках, но также различные сберегательные и срочные счета в банках и других кредитно-финансовых учреждениях. Помимо традиционной величины денежной массы (банкнот, разменной монеты, текущих счетов) стали подсчитывать и публиковать данные о денежной массе согласно расширенной концепции и даже в нескольких вариантах в зависимости от включенных видов денег. Например, при расчете денежной массы в США в соответствии со следующей по широте концепцией (но еще не самой широкой) доля банкнот и разменной монеты оказывается теперь равной менее 10%. В развитых капиталистических странах безналичные расчеты становятся все более преобладающей формой денежного обращения, а сами операции по переводу денег автоматизируются.

Когда кредитно-бумажные деньги не разменны на золото, экономические границы их эмиссии, как правило, нарушаются. Избыточный выпуск денег в обращение ведет к повышению товарных цен. При этом обычно повышается и цена золота, но размеры и темпы ее повышения могут отличаться от подорожания всех прочих товаров. Тенденция к росту цен может усиливаться и под влиянием других факторов (недостатка товаров, давления монополий и др.). В условиях бумажно-денежного обращения это повышение цен становится необратимым. Такой процесс обесценения денег в наше время называется инфляцией.

Инфляция сделалась постоянным элементом капиталистической экономики. Она так сильно занимает умы экономистов и политиков, что делаются изыскания, как возник сам этот термин, буквально означающий по своему латинскому корню "разбухание" или "раздувание". Более или менее определенно установлено, что на английском языке его первым употребил в 1864 году американец А. Делмар, автор интересных работ по истории золота и денег. Это было в период гражданской войны в США, когда вашингтонское правительство выпускало в большом количестве неразменные бумажные деньги, так называемые гринбеки ("зеленые спинки"). Из английского слово "инфляция" перешло в другие языки. На русском языке в дореволюционной литературе это слово практически не употреблялось; оно впервые, видимо, появилось в 1923-1924 годах, особенно в связи с гигантской инфляцией в Германии, когда марка обесценилась в миллиарды раз.

При инфляции происходит обычно обесценение кредитно-бумажных денег по отношению к товарам, иностранным валютам и золоту. Первое измеряется ростом индекса товарных цен, второе - повышением курса иностранной валюты, третье - увеличением цены золота. Обычно эти три процесса развиваются разным темпом, что может иметь своеобразные экономические и социальные последствия.

До недавнего времени у нас молчаливо считалось или даже прямо утверждалось, что в планируемой социалистической экономике инфляция невозможна. На неоспоримые факты повышения товарных цен, официальной или фактической девальвации валют, а также на повышение цены золота в этих валютах предпочитали закрывать глаза. Желаемое выдавалось за действительное. Даже если благодаря мерам государства цены товаров поддерживаются на более или менее стабильном уровне, возникают инфляционные явления в иной форме: дефициты, очереди, прямое распределение товаров, спекуляция. Все мы знаем, как резко растут цены в Польше, Венгрии, Югославии.

К сожалению, теперь стало более чем ясно, что социалистическая система хозяйства сама по себе гарантий от инфляции не дает. Для нормального функционирования кредитно-бумажных денег недостаточно преобладания государственной собственности и наличия центральных органов планирования. Для этого необходимы эффективная экономика, рост производительности труда и, конечно, ограничение эмиссии денег экономически обоснованными размерами.

Человеку конца XX века повышение цен и обесценение денег кажутся чем-то вроде закона природы, настолько они стали всеобщими и постоянными. Это, конечно, не так. Кредитно-бумажные деньги не заключают в себе неизбежности обесценения, но труднопреодолимую тенденцию к обесценению - безусловно.

Как бы то ни было, человечеству предстоит и дальше жить с этими деньгами. Ни в капиталистических, ни в социалистических странах речь не может идти о возврате к золотому стандарту, к разменности кредитно-бумажных денег на металл. Поэтому задача состоит в том, чтобы эффективно использовать те возможности и преимущества, которые заключают в себе кредитно-бумажные деньги (экономичность, эластичность, технический прогресс в сфере обращения и др.), стремясь одновременно свести к минимуму их инфляционную тенденцию.

Обесценение денег обычно самым болезненным образом отражается на положении наименее социально защищенных общественных групп, таких как пенсионеры, служащие с твердой заработной платой, значительная часть молодежи. Это противоречит коренным гуманистическим принципам социализма. Не менее важно, что это также уменьшает стимулы к труду и сбережению, создает возможности различных нетрудовых доходов и порождает другие отрицательные общественные явления. По всем этим и многим другим причинам преодоление инфляции и постоянная борьба с ней - важнейшая задача экономической политики в социалистических государствах.

дебетовые карты