Предисловие редактора перевода

Публикацией работы Дж. М. Кейнса "Общая теория занятости, процента и денег" начинается серия изданий основных работ классиков экономической мысли. В условиях перехода российской экономики на рыночные отношения требуется взглянуть на творческое наследие великих ученых-экономистов с позиций сегодняшнего дня. Необходимо взять все самое ценное, что накоплено в экономической теории, адаптировать это к специфическим российским условиям и направить на то, чтобы Россия превратилась в сильную экономическую державу, граждане которой имели бы высокий уровень жизни.

Джон Мейнард Кейнс (1883-1946) является одним из выдающихся экономистов XX столетия. Отметим основные вехи его биографии. 1902-1906 гг. - учеба в Королевском колледже Кембриджского университета. 1906-1908 гг. - работа в Управлении по делам Индии. 1908-1915 гг. - преподаватель экономической теории Кембриджского университета. 1911-1945 гг. -редактор "Economic Journal". С 1913 г. - секретарь Королевского Экономического общества. 1913-1914 гг. - член Королевской комиссии по финансам и денежному обращению Индии. 1915-1919 гг. - работа в британском казначействе. С 1920 г. - преподавательская работа в Кембриджском университете. С 1929 г. является членом английского правительственного комитета по финансам и промышленности. С 1930 г. является председателем экономического совета при правительстве по проблемам безработицы. С 1940 г. - советник британского казначейства. В 1942 г. назначается одним из директоров Английского банка. В 1942 г. становится членом Палаты лордов и получает титул баронета. В 1942 г. участвует в работе Бреттон-Вудской валютной конференции.

Основные работы Дж. М. Кейнса: "Экономические последствия Версальского мирного договора" (1919), "Трактат о деньгах" (1930), "Общая теория занятости, процента и денег" (1936).

"Общая теория занятости, процента и денег" появилась как следствие обобщения имевшегося опыта и научных исследований, направленных на борьбу с экономическим кризисом конца 20-х - начала 30-х гг., поразившего все развитые капиталистические страны, и его последствиями. В качестве борьбы с таким негативным последствием экономического кризиса, как безработица, обосновывалась необходимость усиления государственного регулирования рыночной экономики, широкого использования общественных работ, стимулирования спроса.

Одновременно с преподавательской работой, Кейнс был и "удачливым" биржевым спекулянтом. Слово удачливый мы намеренно заключили в кавычки, потому что считаем, что его удачливость была лишь внешней формой проявления знания глубинных макроэкономических процессов, недоступной многим, причем очень простой. Как известно, его классическая работа "Общая теория занятости, процента и денег" была не сразу и не всеми понята и принята, но это не мешало ее автору удачно играть на бирже.

Дж. М. Кейнс сформулировал знаменитый основной психологический закон, сутью которого является положение о том, что по мере роста доходов отдельного индивида в их составе возрастает удельный вес сбережений. Подобный подход он обосновал аргументами "здравого смысла". При уменьшении доходов, наоборот, в стремлении сохранения прежнего уровня жизни человек сокращает сберегаемую часть в структуре своих доходов. Исходя из того, что государство обладает большей экономической информацией, чем отдельно взятый индивид, Кейнс предполагал активное государственное вмешательство в экономические процессы с целью достижения поступательного развития.

Выделяются следующие основные положения методологического подхода Дж. М. Кейнса: важнейшие проблемы расширенного воспроизводства необходимо решать не с позиции изучения предложения ресурсов, а с позиции спроса, обеспечивающего реализацию ресурсов; рыночная экономика не может саморегулироваться и поэтому вмешательство государства неизбежно; кризисы перепроизводства нежелательны, поэтому проблему равновесия следует решать с позиции "эффективного спроса", который выражает равновесие между потребителем и производством, доходом и занятостью; введение термина "эффективный спрос" стимулировало анализ макроэкономических показателей, что позволило выяснить, как функционирует экономическая система в целом, движется поток производимой, распределяемой и потребляемой стоимости; основным инструментом регулирования экономики признавалась бюджетная политика, на которую возлагались задачи обеспечения занятости рабочей силы и производственного оборудования.

В соответствии с кейнсианством, увеличение государственных расходов приводит к росту равновесного чистого национального продукта (ЧНП) и наоборот. При этом правительственные расходы обладают мультипликационным эффектом. Важно то, что данное увеличение происходит не за счет роста налогов, а за счет роста бюджетного дефицита. Рост налогов вызывает сокращение ЧНП, обладает мультипликационным эффектом. Суть мультипликатора сбалансированного бюджета в том, что изменения правительственных расходов оказывают более сильное воздействие, чем рост налогов. Следовательно, при равном увеличении, как правительственных расходов, так и налогов происходит увеличение ЧНП на величину, равную данному увеличению. Способы финансирования дефицитов: а) займы у населения и юридических лиц; б) выпуск новых денег. Способы ликвидации дефицитов: а) погашение правительственного долга населению и юридическим лицам; б) изъятие из обращения дополнительных (избыточных) средств.

Кейнс рассматривал рынок труда как инертную, статическую систему, в которой цена рабочей силы (заработная плата) достаточно жестко фиксирована. Наличие вынужденной безработицы обусловлено недостатком совокупного эффективного спроса, возникающего вследствие негибкости денежной платы за труд в сторону ее понижения. В результате при падении спроса сокращаются объем производства и занятость, а номинальные ставки заработной платы остаются без изменений.

Признается, что ставка процента принимается во внимание при оценке расходов на инвестиции. Но она не является все же единственным оценочным показателем. В частности, в вопросах инвестирования большое значение приобретает норма прибыли, ожидаемая от произведенных инвестиций. Так, в условиях спада получение прибыли весьма проблематично, поэтому происходит падение инвестиций, несмотря на низкие ставки процента.

В кейнсианской теории представления о денежном рынке более сложные, чем в классической теории. Так, источниками инвестиций наряду с текущими сбережениями называются наличные сбережения населения (домохозяев) и кредитные учреждения, увеличивающие предложение денег. Специально оговаривается также, что население хранит деньги на руках не только с целью осуществления повседневных покупок, но и для накопления богатств в наличной форме, а не в кредитных учреждениях. Взаимодействие всех этих факторов на денежном рынке приводит в определенные промежутки времени к ситуации, когда величина инвестиций превышает объем текущих сбережений. Таким образом, и с этих позиций отвергается закон Сэя. В этом случае, если экономика изначально находилась в точке спада, происходит увеличение объемов производства и размера занятости, когда же полная занятость уже достигнута, то происходит увеличение инфляции спроса. В ситуации, когда сбережения превышают инвестиции, будет происходить сокращение совокупного спроса, а, следовательно, объем производства и занятость сократятся.

Критическому анализу также подвергается положение классиков об автоматическом устранении безработицы путем понижения цен и заработной платы. В принципе капиталистическая система никогда не была и не будет совершенно конкурентной, поэтому существуют трудности как экономического, так и политического характера, препятствующие эластичности цен и заработной платы. На рынках товаров и услуг у многих производителей есть возможности предотвратить падение цен в условиях сокращающегося спроса. На рынке труда система коллективных договоров, контрактов и наличие профсоюзного движения также препятствуют падению заработной платы. Кроме того, предприниматели в настоящее время осторожно относятся к понижению зарплаты, так как это способствует ухудшению отношений внутри трудового коллектива и падению производительности труда.

Снижение цен и заработной платы, кроме того, отрицательно влияет на уровень производства и занятости. Дело в том, что более низкие цены и заработная плата ведут к падению доходов, что, в свою очередь, вызывает дальнейшее сокращение общих расходов. Если при рассмотрении отдельной фирмы падение ставок заработной платы теоретически приводит к увеличению спроса на труд, то в рамках всего общества общее снижение заработной платы означает снижение денежных доходов, вызывает падение совокупного спроса на продукцию и труд.

Большинство экономистов до Кейнса исходили из того, что на рынке труда существует автоматическое равновесие. Быстрый рост производства, за которым не поспевает предложение труда, приводит к росту заработной платы, что, в свою очередь, способствует замедлению темпов роста производства и стимулирует предложение труда. В условиях сокращения производства происходит ряд последовательных и взаимообусловленных процессов, а именно: возникает и растет безработица; падает реальная зарплата; уменьшается предложение труда; увеличивается спрос на него, и в результате автоматически достигается полная занятость.

Следует отметить, что кейнсианство было благоприятно воспринято прежде всего в США, Англии, Скандинавских странах и Германии, в отличие от Франции, где отмечалась прямо противоположная ситуация. Сам Кейнс считал, что его теория гораздо больше соответствует условиям тоталитарного государства, чем условиям господства свободной конкуренции.

Согласно выводам кейнсианской теории в богатых, промышленно развитых странах стремление сберегать всегда будет обгонять стремление инвестировать. В этом случае сберегатели терпят неудачу, так как недостаточный совокупный спрос приводит к сокращению производства и росту безработицы. Причем подобное положение будет сохраняться до тех пор, пока упавшие доходы сберегателей не приведут к уменьшению их сбережений, чем достигается соответствие последних с инвестиционными планами инвесторов. Для преодоления хронического недостатка спроса, приводящего к высокому уровню безработицы, Кейнс выступал за активную государственную инвестиционную политику.

Основным фактором, влияющим на уровень потребительских расходов, выступает доход, точнее говоря, доход после уплаты налогов. При этом сбережения становятся частью дохода, которая не потребляется, то есть существует прямая зависимость потребления от сбережения. Основную часть своих доходов население потребляет, а пропорции распределения дохода на сберегаемую и потребляемую части зависят от его уровня, причем чем меньше доход, тем большая его часть направляется на потребление.

Кроме дохода на уровень потребления и сбережения влияют и другие факторы, такие, как богатство, под которым подразумевается как недвижимое имущество (дом, автомобили, телевизоры и другие предметы длительного пользования), так и финансовые средства (наличные средства, сбережения на счетах, акции, облигации, страховые полисы, пенсии). При этом, чем больше население накапливает богатства, тем слабее стимулы к сбережениям. Следующим фактором выступает уровень цен. При их увеличении население менее склонно к потреблению текущего дохода и наоборот, что обусловлено влиянием инфляции на уровень финансового богатства. Ожидания населения относительно будущих цен, денежных доходов и наличия товаров также могут оказывать существенное влияние на текущие расходы и сбережения. Предположения относительно повышения цен и дефицита товаров приводят к повышению текущих расходов и снижению сбережений. И наоборот, предчувствия снижения доходов побуждают население больше сберегать и меньше потреблять. Налогообложение также влияет на уровень потребления и сбережения, причем при его увеличении снижаются как потребление, так и сбережения и наоборот.

Следующим основным компонентом чистых расходов выступают инвестиции, которые, в свою очередь, зависят от ожидаемой нормы чистой прибыли, получаемой от расходов на инвестиции, и от процентной ставки. Здесь необходимо отметить, что при высокой процентной ставке происходит падение инвестиций, а при ее уменьшении выгодными становятся коммерческие проекты, норма чистой прибыли от которых меньше. Существенное влияние на принятие решений об инвестициях оказывает налогообложение. Так, при его увеличении происходит уменьшение доходности проектов и спроса на инвестиции. Научно-технический прогресс, приводящий к разработке более производительного оборудования, более рентабельных новых видов продукции, действует в сторону увеличения инвестиционных расходов.

Фактором, влияющим на уровень инвестиций, является наличный на предприятии или отрасли новый капитал. Например, если имеются достаточные или даже избыточные мощности, то ожидаемая норма прибыли от прироста инвестиций будет достаточно мала, чтобы стимулировать данный процесс. Так же как и в примере со сбережениями населения, ожидания играют большую роль в процессе принятия решений об инвестициях. Чем стабильнее внутриполитическая ситуация, условия налогообложения, ситуация на биржах, тем более благоприятный климат как для производственной деятельности, так и для инвестиционных проектов.

Представители всех экономических школ признают тот факт, что в условиях, когда государство не предпринимает определенных действий, пропорции потребления и сбережения длительное время остаются неизменными. Данное обстоятельство связано с тем, что на решение населения о сбережении или потреблении влияет множество факторов, которые очень часто имеют противоположные направления и вследствие этого иллюминируют взаимное действие.

В заключение следует еще раз подчеркнуть особую ценность идей Кейнса о необходимости государственного регулирования рыночных экономических систем, о чем самым наглядным образом свидетельствует пример Российской Федерации, переходящей на рыночные отношения.

Июль, 1999 г.

Л. П. Кураков

дебетовые карты с кешбэком