С рыночной площади, берут свое начало дороги, которые приведут вас...

- Вы познакомились с основами бизнеса, но вас еще ждет великое множество открытий. Отсюда, с рыночной площади, берут свое начало дороги, которые приведут вас в банк, в область маркетинга, ко дворцу, в котором обосновалось Государство, на биржу... Ой - на полуслове оборвал свое лирическое отступление Мак-Дак. - Который сейчас час? - Он вытащил из кармана красивые старинные часы. - На биржу! Совсем забыл, у меня там важное свидание.

- А мы?! - в один голос воскликнули Копеечка, Экономистов и Егор.

- Быстро в машину! Полный вперед! - отдал распоряжение Мак-Дак.

За рулем находился знаменитый Мак-Кряк.

- Вы же не за штурвалом самолета! - взывал к рассудку лихача Егор.

Чудом избегая столкновений, проскакивая на перекрестках на красный свет, автомобиль летел по городским улицам. Это был какой-то сумашедший слалом.

- Вот мы и на месте! - Мак-Кряк резко затормозил у огромного здания. Так началось путешествие наших друзей по бирже. Главным экскурсоводом был Мак-Дак.

- Биржа - это место, где собираются владельцы крупных партий товаров для того, чтобы совершить сделку или узнать состояние рынка, количество продавцов и покупателей, объемы предлагаемых партий товара и, конечно самые "свежие цены". Как правило, биржа представляет собой добровольный союз предпринимателей и торговцев, образуемый для облегчения проведения операций.

Назвать точную дату рождения биржи чрезвычайно сложно. Известно, однако, что собрания торговцев в определенных местах с целью совершения сделок и обмена информацией, проходили еще в Древнем Риме и в средневековых городах, особенно в тех, что стояли на пересечении торговых путей. Современники отмечали сборы купцов в Венеции и Флоренции, Севилье и Лиссабоне, Лейпциге и Марселе. Своим именем биржа обязана бельгийскому городу Брюгге, который в XV-XVI вв. также был крупным торговым центром. Торговцы встречались в Брюгге на площади возле дома, принадлежавшего знатному семейству Ван дер Бурсе. Дом этот украшал их фамильный герб, на котором были изображены 3 кожаных кошелька (мешка), называвшиеся на местном наречии "bourse". Для заключения сделок купцы должны были "идти к Бурсе", и это выражение стало столь привычным, что постепенно его начали употреблять для названия всех торговых собраний. Это название используется и сегодня почти во всех странах мира (кроме Англии и США, где подобные организации называются "exchange" - обмен). С некоторыми изменениями это слово вошло и в русский язык.

В 16-17 вв., с развитием международной торговли и европейской промышленности, возрастает и роль биржи. В 1531 году начинает действовать биржа в г. Антврепене. Для нее было специально построено здание, над входом в которое помещалась надпись, гласившая: "Для торговых людей всех стран и наречий". Современники называли антверпенскую биржу "бесконечной ярмаркой". Чуть позже, в 1549 году, открывается биржа в г.Лионе.

В 1608 году появляется Амстердамская биржа, в течение века бывшая "законодательницей мод". На амстердамской бирже впервые были введены внутренние стандарты, то есть определенные характеристики продаваемой продукции; впервые стала проводится торговля по образцам и пробам товаров. Именно на этой бирже впервые были введены в оборот акции, и началась спекулятивная биржевая игра. Кстати, на товары эта игра перекинулась лишь спутя много лет. С начала 18 в. на Амстердамской бирже получают распространение фьючерсные сделки, которые являются основной формой биржевых сделок в настоящее время.

В России первую биржу учредил Петр I. Это произошло в Санкт Петербурге в 1705 г. Любопытно, что и само здание, и часы совершения сделок, и правила оформления покупок и продаж - все было построено по подобию Амстердамской биржи. Ведь Петр I в молодости посетил Голландию и лично убедился в достоинствах биржевой торговли. Импе ратор собирался создать биржи в разных городах России, но помешала неразвитость промышленности и торговли. Биржи стали активно развиваться лишь столетие спустя. До революции в России биржи находились в 77 городах, они существовали на добровольные взносы купцов, а общие расходы на их содержание составляли в 1913 г. - 898 тысяч рублей.

Между тем, в 18 в. центр мировой торговли переместился в Великобританию, в Королевскую биржу в Лондоне, а еще полтора столетия спустя - в США.

Какие только товары не были объектом биржевых сделок! Но постепенно число товаров, реализуемых через биржи, сокращалось. Современный биржевой товар должен обладать совершенно определенными качествами:

- он должен быть результатом массового производства, т. е. производится в больших количествах и для большого числа потребителей;

- товар должен быть однороден. Это значит, что две любые единицы товара, взятые наугад из большой партии, окажутся абсолютно одинаковыми по форме, весу, цвету и химическим свойствам;

- товар соответствует образцу, принятому на бирже в качестве стандарта.

Какие же товары отвечают подобным требованиям? Это, во-первых, сельскохозяйственная продукция (зерно, масло, хлопок, мясо и т. д.) (золото, серебро, алюминий и пр.), энергоносители (уголь, нефть и др.) - Такие биржи называются товарными ( у нас иногда - товарно-сырьевыми). Товары ширпотреба, машины, техника в зарубежных странах через биржи не продаются. Это связано с мелкосерийностью производства, качественной разнородностью, дифференциацией этих товаров. Сбытом таких товаров занимаются всевозможные специализированные торговые фирмы. А вот на биржах нашей страны можно купить и автомобили, и вертолеты и компьютеры, потому что другие формы торговли еще слабо развиты, спрос на продукцию намного больше ее предложения. Но можно предположить, что в недалеком будущем наши биржи также ограничатся всемирно признанными биржевыми товарами.

Во-вторых, на биржах могут продаваться ценные бумаги: акции и облигации. Такие биржи называются фондовыми.

В-третьих, на биржах могут продаваться денежные знаки разных стран. Это - валютные биржи.

Количество товарных бирж в мире за последние 150 лет неуклонно сокращалось; прежде всего потому, что шел процесс соединения нескольких бирж в одну - более крупную. Из каждых 100 сделок, ежедневно совершаемых в мире, 84 приходятся на США, 8 - на Англию, 6 - на Японию. И это не случайно. В этих странах сосредоточены большие финансовые богатства, удобные средства связи, склады и порты. Кроме того, деятельность бирж в этих странах поощряется государством (особенно, с помощью налогов). Как правило, биржи специализируются на определенных товарах.

Крупнейшие товарные биржи в мире:

1. "Чикаго Борд оф Трэйд" расположена, как вы догадались по названию, в американском городе Чикаго. В 1989 г. на ней было заключено свыше 138 млн сделок на такие товары как пшеница, кукуруза, овес, бобы, масло, серебро, золото, недвижимость, государственные ценные бумаги.

2. Вторая по количеству совершаемых сделок биржа находится также в Чикаго. Это - "Чикаго Меркантайл Эксчендж". На ней в 1989 г. заключено более 100 млн сделок. Их объектами были крупный рогатый скот, свинина, бекон, пиломатериалы, государственные ценные бумаги.

3. На третьем месте - "Нью-Йорк Мёркэнталь Эксчендж" (около 40 млн сделок в год), на ней продаются нефть, бензин, дизельное топливо, пропан, платина, палладий.

4. Четвертое место в последние годы занимает французская биржа "МАТИФ" (Париж). Ежегодно на ней заключается около 30 млн сделок на сахар, картофель, какао, государственные облигации.

Далее следуют: Лондонская международная финансовая фьючерсная биржа, Нью-Йоркская товарная биржа, Токийская товарная биржа (Япония), Сиднейская фьючерская биржа (Австралия), Лондонская биржа металлов, Нью-Йоркская биржа кофе, какао и сахара.

Крупнейшими отечественными биржами являются Российская товарно-сырьевая биржа, Московская товарная биржа и др.

На товарных биржах совершаются четыре основных типа сделок:

1. Сделки на наличный товар. Товар или его образец предъявляются непосредственно на бирже.

2. Форвардные сделки - с обязательством поставки товара в будущем. Количество, качество продукции, время и место ее поставки устанавливаются в процессе заключения каждой сделки.

3. Фьючерсные (срочные) сделки - товары продаются и покупаются на основе предполагаемой цены на определенную дату в будущем. Эти сделки оплачивются не сразу, а через определенное время и по той цене, которая указана в контракте. Результатом такой сделки, как правило, выступает не передача реального товара, а уплата или получение разницы между ценой контракта в день его заключения и в день исполнения. Проигравшая сторона уплачивает разницу путем заключения обратной (офсетной) сделки, т.е. сделки на покупку или продажу такой же партии товара по новой, реальной биржевой цене. Это означает "ликвидировать контракт".

Выигравшая сторона заключает такую же офсетную сделку и посредством ее получает свой выигрыш. Фьючерсный контракт согласовывает цену и срок уплаты. Сделка регистрируется в расчетной палате биржи, и в дальнейшем продавец и покупатель имеют дело только с расчетной палатой биржи.

Если фьючерсный контракт не был ликвидирован до истечения его срока путем заключения обратного соглашения, продавец может поставить какой-либо товар, а покупатель - принять его. Совокупность фьючерсных контрактов, которые оборачиваются на бирже представляет собой как бы зеркальное отражение всей массы наличных товаров. Фьючерсные контракты дают возможность сосредоточить спрос и предложение на данный товар в едином центре независимо от движения реального товара.

Сделки такого рода обычно заключаются не столько для покупки или продажи реального товара, сколько для страхования от возможного изменения цен или валютного курса, а также в спекулятивных целях. Именно фьючерсные операции являются основными на современных товарных биржах. При этом исчезает функция обмена товаров, но сохраняется функция ценообразования,

4. Торговля опционами. Опцион - это соглашение, позволяющее покупать или продавать товар в течение определенного времени в соответствии с условиями соглашения (обычно покупатель вносит аванс и получает право приобрести определенное количество товара по определенной цене, например, в течение года). Если за это время цена товара возрастет, покупатель продает товар за наличные и получает разницу. Если цена не поднимется до оговоренного ранее уровня, покупатель не будет приобретать товар и потеряет сумму, уплаченную в виде аванса. Продавцы также заключают сделки с опционами. Заплатив покупателю аванс, они приобретают право продать ему в течение установленного срока установленное количество товара. Операция выгодна продавцу в том случае, если цена товара понизится, тогда продавец продает товар покупателю по заранее установленной цене, более высокой.

На товарных биражах опционы распространяются главным образом на фьючерсные контракты.

Большинство бирж являются общественными организациями, не ставящими своей целью получение прибыли. Это союз предпринимателей и торговцев, образуемый в целях создания благоприятных условий для торговли. Причем западные биржи все больше специализируются на информационном обслуживании клиентов за счет сокращения собственно оптовой торговли.

Биржи делятся на закрытые и открытые.

На открытых биржах сделки может совершать любой человек, заплативший за место в зале. Однако, практически все крупные биржи мира являются закрытыми. Это значит, что все операции там проводят специалисты, являющиеся служащимися биржи. Каждый желающий приобрести или продать на бирже товар должен обратиться к биржевому специалисту и сообщить ему что, в каком объеме и по какой цене хочет продать или купить. Будущий покупатель говорит, какое количество товара он хотел бы приобрести и по какой максимально допустимой цене. Будущий продавец, наоборот, сообщает минимальную цену продажи определенного количества товара. Специалист, собирая поступившие заявки на куплю-продажу, должен выбрать такую цену, которая удовлетворила бы пожеланиям большинства клиентов, т. е. при которой заключается максимальное число сделок.

В зависимости от полномочий выделяются различные типы биржевых специалистов.

Брокер (он же маклер) является посредником при заключении сделок. Он получает вознаграждение в виде процента от суммы каждой совершенной сделки купли-продажи.

Дилер также является посредником. Однако, в отличие от брокера, он может скупить товары или ценные бумаги за собственные деньги с целью их дальнейшей перепродажи. Его доход равен разнице в ценах, по которым он покупает и продает. Дилер, поэтому, рискует значительно больше брокера, но и его доходы, в случае удачи, также будут более высокими.

Как правило, на биржах каждый брокер или дилер специализируется на определенном виде товаров. Он должен ориентироваться не только в ценах и других экономических показателях, но и знать, все технические тонкости товаров и документов, которые покупает и продает, их физические и химические свойства. На большинстве бирж брокеры, занимающиеся одноименными товарами, объединяются под руководством специалиста, дающего им непосредственные указания. Биржевые специалисты передают информацию не только с помощью телефонов и компьютеров. Во время работы непосредственно в биржевом зале они используют особый язык жестов, позволяющий быстро и при любом шуме сообщать друг другу цены товаров, величины сделок и другие данные. Разобраться в этом языке совсем не сложно. Биржевые специалисты, при совершении операций, часто действуют со спекулятивными целями, пытаются "сыграть" на разнице в ценах. В связи с этим они делятся на "быков" и "медведей".

Язык брокера

Известно, что бык при борьбе стремится поднять противника на рога. Поэтому "быками" называются специалисты, ориентированные на повышение цен. "Быки" скупают, например, акции какой-то компании, придерживают их, распространяя оодновременно сведения об успехах этой компании. Это поднимает цену акций компании, и "быки", пользуясь моментом, выгодно продают ранее купленные акции.

Медведи, наоборот, в схватке стараются прижать противника к земле. "Медведи" на бирже всеми способами добиваются понижения цен определенных акций с тем, чтобы подешевле их скупить, и затем, при более высокой цене, выгодно продать.

Эти группировки находятся в постоянном противоборстве и при некотором колебании биржевых весов обеспечивают весьма устойчивое их равновесие. Достаточно сказать, что за две сотни лет существования американских бирж они пережили всего три кризиса, а более молодые французские биржы - всего один срыв.

Помимо товарных бирж чрезвычайно важны биржи фондовые. На фондовой бирже продаются различные ценные бумаги - акции, облигации, векселя и пр. С помощью фондовых бирж денежные средства перемещаются от одного хозяина к другому. Если тебе нужны наличные деньги, а у тебя есть ценные бумаги, ты обращаешься на биржу с предложением продать твои акции или облигации.

Море денег

Как поступают на фондовой бирже? Предположим, ты решил купить акции какой-то компании. Ты обращаешься к брокеру и говоришь, что именно ты хочешь. Эту информацию брокер записывает на ордера. Затем брокер обращается к специалисту, который занимается данным видом ценных бумаг и интересуется их курсом. Если курс соответствует требованию покупателя, то брокер покупает акции по курсу плюс комиссионные.

Крупнейшими фондовыми биржами являются: Нью-Йоркская и Американская фондовая. Крупные фондовые биржи находятся в Торонто, Монреале, Токио и Гонконге.

Далеко не все ценные бумаги можно купить на бирже. Много сделок заключается на внебиржевом рынке, ведь для того, чтобы акции компании продавались на бирже, эта корпорация должна отвечать определенным стандартам (иметь определенные доход и величину имущества) и предоставлять биржевым специалистам подробную информацию о своей деятельности. Это могут позволить себе только крупные компании. Остальные обращаются в внебиржевому рынку.

Внебиржевой рынок сводится к работе, осуществляемой по телефону и на компьютере. Дилеры покупают и продают ценные бумаги по собственным ценам. Используя свое знание спроса и предложения, они предлагают продавцу продать ценные бумаги по определенной цене, а затем - продают их по более высокой цене. Разница составляет их прибыль. Человек, который хочет купить ценную бумагу, звонит брокеру, тот связывается с дилером, специализирующимся на этом виде ценных бумаг.

Если дилеров несколько, то они связываются между собой по телефону или по компьютеру. Брокер сообщает цену клиенту, который уплачивает комиссионные.

Цены, по которым продаются акции, могут расти и падать, в зависимости от того, как идут дела в корпорации и каково общественное мнение о ней. Например, если компания по производству лекарств изобрела новый препарат, необходимый для лечения серьезной болезни, цена ее акций возрастет. Но если вдруг появится достоверная информация о том, что продукция компании вызывает нарекания, цена акций немедленно покатится вниз.

Аналогично строится и работа валютной биржи. На ней за определенную сумму денег одной страны покупаются соответствующая ей на данный момент сумма денег другой страны. Причем, цена также зависит от спроса и предложения, т. е. от того, сколько иностранных денежных знаков продается в данный момент и сколько их хотели бы приобрести покупатели.

Теперь вы видите, как много общего в деятельности разных бирж, и чем они отличаются друг от друга.

- На этом наша экскурсия по бирже заканчивается, - произнес Мак-Дак.

- Мистер Мак-Дак! Мистер Мак-Дак! - наперерез нашей компании бежали два маленьких толстых человечка. Оттеснив приятелей, они налетели на знаменитого бизнесмена:

- Вы мне очень нужны! - кричал первый. - Нет, мне! - вторил второй.

Борьба длилась считанные секунды и завершилась ничьей - растерявшегося Мак-Дака толстяки увлекли в глубину биржевого зала. Ошарашенные друзья так и остались стоять с открытыми ртами. Еще какое-то время котелок Мак-Дака мелькал в толпе, затем исчез в людском водовороте.

- Суровые порядки! - поделился своими впечатлениями Экономистов.

- Волчьи законы! - такой комментарий дал Егор.

Копеечка благоразумно промолчала.

Покинув биржу, друзья решали проблему - как быть дальше? Первым взял слово Егор. Его короткое замечание было полно сурового реализма.

- Холодает! - и Егор поежился.

Всем стало как-то неуютно.

- Не лучше ли дождаться Мак-Дака! - робко высказала свое Мнение Копеечка.

- Ты этих двоих видела? То-то! Чувствует мое сердце - не доедаться нам его, - мрачно произнес Егор.

Прогноз Экономистова тоже не был отмечен оптимизмом:

- Никаких перспектив на ночлег. Так будем ждать Мак-Дака или Нет?

- Хуже нет - ждать да догонять! - на Егора словно что-то нашло. Он почувствовал прилив бодрости и сил. - Докажем им всем, что мы на многое способны.

- Эх, была - не была! - решился Экономистов.

- Куда вы, туда и я! - выразила свое согласие Копеечка.

заказать кредитную карту